|
||||
中庸原因探寻
纵观过去几年的偏股型基金排名战,似乎都早早与上海系基金经理绝缘,2011年上半年是鹏华南方争艳,到了年终是博时东方角逐;2010年上半年是嘉实领跑,到了年终换成了华商一骑绝尘;2009年当时是“四华”基金闪耀基金界(华夏、新华、银华、华商);再往前推一年则是泰达黑马王勇年终问鼎……
有意思的是,上述这一连串基金公司的名字全部来自于北京和深圳,而新金融记者注意到,上海系基金在股票领域近些年一直缺乏一位响当当的人物擎旗。记者记得早期基金圈中有“南朱平,北王亚伟”之说,同时尽管华安的尚志民和汇丰晋信的林彤彤勤勤恳恳地在基金经理的岗位耕耘十余载,但业绩很难与王亚伟相提并论。此外,上海系还曾出现过类似以“六脉神剑”仗剑江湖的张晓东,但始终给人以不温不火的感觉;当然,上海系还出现过大名鼎鼎的李旭利、黄林式的人物,但最终倒在了老鼠仓上,还有包含已经逝世的明星、昔日上投摩根的投资总监孙延群。
就此,某基金业内人士分析,北京的基金公司由于地域的优势接近监管层,消息比较灵通;深圳的基金公司整体感觉恰如城市的氛围一样比较平和,基金经理可以静得下心来脚踏实地地钻研公司的基本面;而上海的基金公司大多集中在 陆家嘴(600663) 一带,小基金公司丛生,基金经理摩肩接踵,各种消息满天飞,空气中充满着躁动。
实际上,在大背景乏善可陈的同时,也不乏些许的亮色。2010年三季度左右时,东吴系两只基金曾一度占据排行榜的亚军和季军的位置,紧逼最后的冠军
华商盛世成长( 爱基
, 净值
, 资讯 )
。当时的统计显示,
东吴行业轮动( 爱基
, 净值
, 资讯 ) 和东吴双动策略当年在8月末时还排名在三甲之列,美女投资总监王炯也成为显赫一时的人物。
但刚刚过去的2011年,上海系基金交上的是一张惨淡的成绩单。数据统计表明,在年度偏股型基金排名的十强中只有富国天瑞入围,但在11到20位的排名中上海系基金尚存四只;从整体来看,上海系偏股基金的排名也都居于中游的位置。
前述基金分析师分析,由于小基金公司荟萃,上海基金公司的人员变迁实际上是最为频繁的,基金经理投研人员流动成为家常便饭,而这种变动的一个直接的负面影响是相关基金缺乏业绩的稳定性,同时基金经理跳槽后在沪上大环境的影响下也未迎来脱胎换骨式的表现。例如曾经的明星基金经理
信诚四季红( 爱基
, 净值
, 资讯 ) 的管华雨在跳槽交银施罗德后就显得比较沉寂了。