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一、主线下的机会和风险
近期市场再创今年新低逼近2400点,我们关注到本周管理层持续出现从经济层面维稳的信号,包括周一温家宝召开会议要求大力推进公租房建设,今天传出"新建核电项目审批或明年初重启"的信息,从行为分析角度看,已经显示出管理层认可8月初进行维稳的2400点,从蛛网博弈推演平台博弈的路径来看,我们广州万隆认为国家将借保增长之名来进行经济和市场的维稳,可以短期关注过分悲观的投资品,可以关注高铁板块,同时对消费类进行回避。
二、为什么我们看好高铁板块的机会(机会)
此时我们关注高铁板块,投资者估计哗然,因为这与当前该板块低迷,人人看空的普遍思维是不同的,从行为分析来看,我们做出这种判读是有充分逻辑的,具体是:
1.管理层保增长势必重新启动高铁投资
遍数当前中国经济增长三家马车之趋势,显然投资依然是主流,但未来需要降低比重,当前用来救急是最方便的,而投资中大类行业包括保障房,水利,核电,高铁,前面三者已经开始出现松动迹象了,而高铁也将进行松绑。从更大的发展趋势来看,7.23温州动车事件的发生并不是对高铁的全盘否定,而是对这种大上快上,盲目高速投资的纠正,未来追求的是安全,持续发展之路,启动高铁投资是必然的。
2.市场对高铁板块的预期过分悲观,有望得到大幅扭转
今年以来高铁连续遭遇利空事件打击,年初的人事调查,年中的动车事故直接导致高铁板块从年初持续调整至今天,跌幅普遍超过50%,远超市场跌幅,一夜之间从看好的行业变为人人躲避的行业,从行为分析来看,当前市场对高铁板块的预期极为悲观,许多龙头个股的估值极为低迷,这正预示着相关的机会来了,催化剂在于以下两点:
1)动车事故的调查结果公布
2) 10月份铁道部将公布未来几年的高铁投资机会,我们猜测肯定是高于市场预期的
三、为什么我们要回避消费类板块(风险)
本轮行情的驱动力在于管理层释放保增长的信号,则投资品将成为热点,根据万隆好股道金融终端的数据来看,从行为分析看,此时与之相对应的消费品则将成为资金短期抛弃的对象,我们需要警惕其中的风险,尤其是一个高估值的消费个股,避免在上升市中反而亏损。