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一、主线下的机会和风险
昨日市场暴涨后,市场的预期重新陷入困扰。我们的蛛网博弈推演平台的格局分析显示,未来市场走势反而是比较明朗的:前期快速跌破2650点是众多黑天鹅事件造成的,在国务院9号维稳后,市场情绪逐步恢复后,尤其在近期关注金融改革的措施预期强烈,市场自然可以重新回到2650震荡区间,然后等待进一步的政策出台,达到了不破不立的艺术效果,充分显示了行为分析的魅力。
从行为分析角度看,我们判断当前主线集中在9月初召开的全国中小企业会议,根据预期先行的博弈规则,我么看好受益本次会议的中小板,创业板的部分公司,短期对工程机械保持谨慎。
二、为什么我们看好部分中小板,创业板公司的机会(机会)
1,全国中小企业会议级别高,将对市场预期有重大正面影响
从我们原创的蛛网博弈推演平台的格局分析来看,这个会议的级别将是比较高的,将可能出台一系列的政策,对当前的市场预期有重大正面影响。
从行为分析来看,我们始终坚持下半年市场的大机会在新兴产业,尤其是部分政府扶持力度较大,发展前景明确的子行业,并坚持中长线看好的判断。
2,经过暴跌后,中小市值(新兴产业)龙头个股的估值重新变得低廉,存在较好的介入机会
近期我们从好股道的相关财务数据库可以得到,已经公布中报的中小盘(包括创业板+中小板)整体业绩增长和一季度相当(35%),已经公布中报的中小盘公司大约一半中报业绩增速提升,部分增速超过50%,也就是说业绩增长依然强劲,当前股价具备较高的安全边际。从金蟾赢庄器的模型可以分析得到,这类公司存在较大的概率成为未来几年的牛股,我们遵循自下而上挖掘的思路去把握。
3,从资金风格来看,我们看好站稳2650点以后这部分公司的表现
近期市场反弹,主要力量来源于大盘蓝筹股,尤其是银行,但从更大的格局来看,2650点以上继续维持震荡的概率很大,通胀高企,货币紧缩不会得到太多的改善,都将不利于大盘蓝筹的表现,而此时中小市值的公司表现机会则会更多。
三、为什么我们看空工程机械板块(风险)
近期随着高铁动车事故,保障房大跃进的批判和水利建设工程的进度缓慢,投资者对未来固定资产投资的预期发生了一些微妙的变化,这个从先行指标水泥板块的提前下跌得到了验证,根据好股道的历史数据显示,我们相信随后会波及到对固定资产投资同样敏感的工程机械板块,建议短期回避之。