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一、事件
今日有报道称,工信部牵头的《铅酸蓄电池行业准入标准》已经起草完毕,如果政策出台,将有助于行业集中度提高,进一步完善行业发展方向。
二、点评
此标准的出台为预期之中,我们之前的报告也提示过,国家各部委会针对行业准入标准制定相关规定,标准出台后,将对公司的规模,产能以及环保配套等较高要求,以此提高行业门槛,扩大行业集中度。
我们近期也对市场进行调研,从经销商的数据看,除电动车电池涨幅较大外,汽车启动电池也出现一定幅度涨幅,因此我们认为涨价仍有可能继续。
从我们了解到的7月蓄电池产量数据看,继续保持同比下降趋势,虽然相比6月出现环比回升,我们判断主要原因是,6月整治力度最大,浙江全部停产,而7月,浙江大规模的企业已经复产,而全国其他地区的小规模产能出现停产,因此7月产量虽然环比略有回升,仍不能改变行业集中度的提高趋势,而一旦此趋势形成,价格体系将打破混乱状态,我们认为未来价格仍有可能稳中有升。
因此我们维持之前观点,短期投资者可以逢高了解,中长期投资者可以关注行业洗牌机会,重点关注骆驼股份(601311) ,关注南都电源(300068)和圣阳股份(002580) 。