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笔者早盘看着金价一路继续创新高,亚洲早盘已经涨了30多美元,实在是史上罕见,疑似"黑天鹅"的极端事件上演,不能按"常理"考量。标普下调美国信用评级引发了股市的抛售,而抛售的加剧是因为投资者对经济和全球金融市场稳定性缺乏信心。可以看到的是,新一轮的金融危机已经开始了,第一块多米诺骨牌已经被触发了。后市金价必将随着金融系统危机的扩散不断创出历史新高。
如下图所示,美国的债务呈现暴增的局面,美国国债占GDP的比重一直在攀升,国家已经不堪重负,调降评级其实是迟早的事了。因为奥巴马的讲话没有任何实质性的措施,隔空喊话不可能让美国的债务问题瞬间消失,而债务激增的趋势短线没有扭转的迹象,因此金价不断创新高是可以预见的事。
周一,股市在美国政府信用评级有史以来首次遭下调后暴跌之际,美国总统奥巴马发表讲话,试图重振公众的信心,让公众相信华盛顿将能够消除外界对联邦债务不断加剧的担忧。奥巴马说,市场会起起落落,不过这是美利坚合众国。无论一些机构可能怎么说,我们都一直是、今后也将一直是AAA国家。他说,他希望评级下调将使我们在应对赤字问题上有新的紧迫感。但他的话,连同欧洲债务危机等其他因素,对市场的暴跌起了推波助澜的作用,而且在奥巴马下午讲话后抛售继续加剧。
美国信用评级被下调,在周一引发全球股市暴跌,道指出现2008年金融危机以来最大的单日跌幅。这彷佛三年前情景再现。周一,随着时间的推移,抛盘之势越来越严重,投资者为满足银行追加保证金的要求而被迫抛盘。道指下跌634.76点至10809.85点,跌幅5.5%,为去年10月以来最低收盘水平。纽交所交易量达到历史上第四高的水平。其他主要股指同样严重下跌。交易员们还抛售了公司债券和工业大宗商品。投资者抢购传统避险资产,如黄金,瑞士等看起来安全的国家的货币,讽刺的是,还有标普上周五下调评级的美国国债。对多数投资者来说,美国国债看起来比股市安全得多。
虽然没有迹象表明美联储将启动新一轮债券购买计划来支撑金融市场,但投资者已经在猜测美联储可能会采取行动。美联储将在今天开会讨论货币政策。作为信心广泛缺失的反映,原本对欧洲央行支持西班牙、意大利债市方案感到乐观的欧洲投资者,很快将这种乐观抛在脑后,把目光转向了仍有AAA评级、可能成为评级下调备选的法国。
2008年和2009年,遭抛售的主要是与抵押贷款市场有关的金融类股和债券。这次,不安则更为广泛,与衰退和欧洲借款人违约的风险有关,各个类股普遍遭到抛售。2008年是一场金融危机,而上周的事件则真的是一场政治危机。周一股票的抛售主要是由对冲基金和大型交易所买卖基金推动,特别是那些利用借款来提高业绩的基金。当股价急剧下挫时,这类基金常常被迫出售资产以偿还部分贷款。一些投资基金午盘受到追加保证金通知的冲击。为满足追加保证金通知的要求而有必要筹集现金,这引发了更多的抛售。
金价周一升至纪录高位,原因是美国评级遭下调促使投资者撤离风险资产。标准普尔认为长达数周的政治僵局表明政府在不断加剧的财政问题面前领导不力。市场也在关注防止欧洲主权债务危机蔓延至较大经济体的努力。欧洲央行此前表示,将购买意大利和西班牙国债以提振两国债市。但市场参与者现在担心的是,欧洲央行将扩大货币供应来为购买国债筹资。出于对美国经济增长和欧洲主权债务问题的担忧,投资者纷纷撤离股票等高风险资产,推动金价不断创出新高。摩根大通和高盛都上调了金价预期,因此金价涨势在短期内可能不会结束。摩根大通现预计到年底金价将达到每盎司2,500美元,高盛则预计6个月后金价达到每盎司1,730美元。
4小时图上看,仍有均线系统支撑,多头继续占优,不宜猜顶。支撑1738,1725,阻力1770,1790。今晚关注美国议息会议。白银没有紧跟黄金走势,后市偏强震荡为主,支撑38.3,37.5,阻力39.6,40.3。