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数据显示,本周有30只新基金将同时处于发售期,超过了2010年11月单周29只新基金在发的历史纪录。
上周刚刚迎来一日7只新基金同时发售的盛况,本周便呈现出30只新基金在发的景象。统计数字显示,本周已经确定有6只新基金发行,除了昨天新发行的3只基金以外,还有3只新基金25日或27日开始发行。
偏股基金销售遇难题
在30只在发新基金中,8只上周开始发行的新基金本周依然在发。另外有17只为投资A股市场的偏股基金,不过因为开放式偏股基金普遍销售困难,这批新基金带来的股市增量资金将十分有限。
根据数据显示,今年以来上证综指累计上涨1.79%,纳入统计范围的228只成立满6个月的普通股票型基金区间平均回报率为-6.52%,而二季度以来的33个交易日里,大盘持续震荡下跌,区间内累计下挫2.38%,上述228只普通股票型基金区间平均回报率为-3.63%。
保本基金6个月数量增3倍
5月23日,银华基金公司旗下银华永祥保本开始发行。5月27日南方基金旗下第三只保本基金南方保本将开始发售。进入2011年以来扩容超快的保本基金队伍又添新成员。
数据显示,截至5月23日,市场上共有13只保本基金。其中仅5只为今年以前成立的老保本基金(建仓期超过6个月),8只为2011年新成立的。另外还有4只保本基金目前处于认购期。加上本周三进入认购期的银华永祥保本基金以及要周日发行的南方保本基金,最多1个月后,保本基金的总量将达到18只。这样,在短短的6个月时间内,保本基金的数量将实现3倍以上的增长。
震荡市下保本成关键
由于当前市场震荡起伏、不确定因素较多,投资者判断未来市场走势难度较大。在此背景下,攻守兼备的保本基金为投资者控制风险和追求回报创造了可能。而股市连续的疲弱走势,客观上也为保本基金发行创造了有利的市场环境。
数据显示,2010年以前一年仅发1只的保本基金,共计5只保本基金,却在2011年半年之际,呈现爆发趋势。目前的保本基金的保本策略均采用了CPPI策略(又称为固定比例组合保险策略,是投资组合保险策略中的一种)或以CPPI策略为主。记者发现,相对以往保本基金不高于20%收益资产比例的设计,银华永祥保本基金能够在保证本金安全的情况下,更好地动态调整收益资产比例,把握股票市场上涨带来的投资机遇,为投资者追求更高的投资回报。
业内专业人士表示,鉴于南方保本基金募集规模上限为50亿元,其有望刷新今年以来保本基金的最大IPO规模——41亿元,再现保本基金销售的“南方效应”。
天相投顾在新近的研究报告里表示,南方基金于2003年发行了我国基金市场首只保本基金——南方避险,后又于2008年发行了公司旗下第二只保本基金南方恒元。两只保本型基金自设立以来都具有稳定居前的业绩表现。