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据统计显示,中国企业在利比亚承包的工程项目涉及合同金额188亿美元,但后来获得的保险赔付不足4亿元人民币。利比亚事件给中国企业的教训在于,“走出去”时首先要学会保护自己,然后才是克敌制胜。
本报综合报道“走出去”无疑是眼下最炙手可热的话题之一。今年年初,利比亚局势发生动荡,迫使中国央企实施了史上规模最大的人员撤离行动。虽然员工安全撤回来了,但滞留在境外的大量财产和资金如何保全,至今仍是令人头疼的问题。
在“2011陆家嘴论坛”上,中国出口信用保险公司副总经理周纪安表示,利比亚事件给中国企业的教训在于,“走出去”时,首先要学会保护自己,然后才是克敌制胜。
有统计显示,中国企业在利比亚承包的工程项目涉及合同金额188亿美元,但后来获得的保险赔付不足4亿元人民币。利比亚动荡发生后,诸如保险公司赔得不够多、不够及时等问题使得企业抱怨不断,在周纪安看来,这很大程度上与企业不熟悉保险工具有关。
中国保监会政策研究室副主任熊志国在论坛上表示,企业走出去的风险主要分为两类:一是市场化的风险,如资产价格波动,可以通过期权等金融衍生工具加以对冲。二是非市场化的风险,如市场准入、法律法规和恐怖袭击等,这需要通过国际通行的办法——保险加以化解。但遗憾的是,国内企业“走出去”时的投保意识并不强,对这一工具的运用也不够熟练。
与此同时,企业本身也还存在很多有改进的地方。光明食品集团副总裁庄国蔚认为,“走出去”的一大要诀是“胆大心细、练好内功”。
2006年上海三家大型食品企业整合而成光明食品集团,在成立后的3年内,光明集团在对外并购上没有动作。按照庄国蔚的解释,这段时间主要是梳理资产,确立好自己的产业优势,“练好内功才能走出去”。在准备妥当的情况下,光明集团接连实施了6项大手笔的并购案,两项成功,两项失败,还有两项则是主动退出。
“要确保收购的风险可控,光明的原则一是要和公司的主业酒、糖、乳业相关,能够产生协同效应;二是价格要合理,超过设定的区间我们就不做,毕竟机会还很多。”庄国蔚说。
高盛高华证券有限责任公司首席执行官行官蔡金勇还指出,除了国内企业自身问题需要解决外,国内市场环境也须改善。(下转第三版)
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目前,在为企业并购提供中介服务上,外资投行占据了较多的话语权。蔡金勇表示,在实施海外并购时,一个好的财务顾问能起到很大的帮助。这个顾问要有全球化的网络、很高的信誉度,能为客户做关键决策,提供核心信息。而要做到这一点,中国金融机构还有很长的路要走。同时,在投行的帮助下,中国企业在“走出去”时可以更主动一些。“不要等到对方招标你才去竞购,那会相当艰难,因为这多半是一场价格战。要主动接触心仪的对象——只要能为对方股东创造价值,没有什么不可以谈的。这种‘一对一’的谈判成功率会高很多。”
对此,庄国蔚建议,中国金融机构可多在海外设立一些私募股权基金和风险投资基金,帮助企业进行并购。