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通胀预期推动大宗商品价格上涨,同时,上涨的大宗商品价格也在反作用于通胀预期,中国国内输入型通货膨胀压力正在增大。
随着我国资源性产品改革步伐的加快,工业品出厂价格指数(PPI)向消费者物价指数(CPI)的传导渠道会更加顺畅,速度亦会相应加快。乘着这趟“快车”,国际大宗商品价格将形成新的涨价因素,并通过PPI的上涨,以成本推动形式进入CPI,使其持续性抬升,国内输入型通胀压力由此加重。
同时,高涨的能源、原材料价格一方面会导致企业成本增加,挤压利润、削弱出口竞争力,促使产业资本金融化,令过多资金流向商品投机市场,进而扭曲资源配置效率,形成泡沫;另一方面则通过大型外资金融集团进入国际商品的全产业链,大宗商品金融属性的定价控制力由此更加凸显,在石油、铁矿石、大豆等主要资源被外资控制后,我国粮食市场也正遭受外资侵蚀。
在飞涨的大宗商品迎面砸来时,正确的防范便显得十分必要。
为了不被正好砸中,首先就要打破跨国公司对大宗商品定价的垄断,增强我国企业对国际大宗商品价格的话语权,利用中国需求的力量,积极发展期货市场,抓紧建立和完善重要战略性资源的期货市场,力争使我国成为某些大宗进口商品的全球定价中心。并提高具有竞争力出口商品的价格,避免出口企业因原材料价格成本上涨而利益受损。同时高度关注外资企业在我国商品市场的并购和价格操纵行为,鼓励国内企业做大做强,向全产业链延伸。
其次,加快国内资源性产品价格改革,按照市场化改革取向,利用当前物价上涨还较为温和的有利时机,加快理顺国内资源价格,尤其是加快对居民消费价格影响较大的成品油、天然气、水、电等价格机制的调整,消除价格倒挂现象,避免将输入型通胀压力长期化、机制化。
再者,扩大海外投资规模,建立资源海外供应基地。通过获得更多的海外资源的勘探权和开发权,建立稳定的海外资源供应渠道和基地,从源头上消除价格波动的影响,保证大宗商品的安全供应,以打破跨国公司对资源和价格的垄断,打破经济长远发展的能源资源瓶颈约束。为此,应积极开展国际资源竞争与合作,加快实施“走出去”资源战略。不仅要鼓励大企业“走出去”,更要鼓励中小企业“走出去”。在海外收购资源时,中国企业可以考虑建立财团式的投资团体,特别是获得东道国财团的支持,以改变东道国态度,减少交易风险,提高成功几率。
最后,加快推进人民币汇率形成机制改革。通过增强汇率弹性、进一步推进利率市场化改革、丰富汇率风险管理工具、渐进式推进人民币汇率形成机制改革,以更好地发挥市场配置资源的基础性作用。适度的人民币升值将有助于舒缓国内物价上涨的压力。