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长江证券日K线图
“昨夜整夜联系,但卖出数量不超过一半。”3月4日晚7点,一名东方证券内部权威人士向记者透露。
说这话时,由东方证券、长江证券保荐承销公司联席保荐主承销的长江证券(000783)不超过6亿股的增发网下申购缴款刚结束。也就是说,长江证券6亿股的发行量,最后申购的不超过3亿股,如果原发行计划继续执行,余额包销的东方证券将至少购买金额38亿元的长江证券。
按照计划,3月4日为增发的网上网下申购日,4日也是网下申购定金缴款日;7日网下申购定金验资;8日网上申购资金验资,确定网上网下发行量,计算配售比例;9日刊登发行结果公告。
6亿股卖出不到一半
3月3日下午3时之前最后3分钟,突如其来的885万股长江证券股票突然砸在最后三分钟的集合交易时间,股价从12.75元/股跌至12元/股。重击之下,长江证券市场价已经低于12.67元/股的发行价,长江证券6亿股的公开发行进入困境。
而事件的另一关键方东方证券将耗费40亿元以上对剩余的长江证券股票进行余额包销。按照此前发行协议,到3月4日下午3点,如投资者实际认购总额低于预定发行总额,未售出的股票将全部由东方证券认购,并在发行结束时将资金全额支付给长江证券。
40亿,且不谈东方证券有没有这个实力买下76亿长江证券股票,即使是买下之后,东方证券也将面临“一参一控”问题无法上市,长江证券面临更换大股东的命运。
而且,即使按照合同包销之后,长江证券未来的盘面也将长期面临抛压,而东方证券不仅会自营亏损,还会因为成为长江证券股东,受制于“一参一控”,原定于2011年的上市计划从此泡汤。
神秘股东已经锁定
这笔价值1.06亿元的885万股神秘抛单,不早不晚,时间精确,在长江证券增发前最后一个交易日,深交所收市之前的三分钟集合竞价时间,以12.00元/股的价格大单卖出,造成长江证券最后收于12元/股,大幅低于长江证券的公开增发价,也让长江证券的公开增发陷入十分被动。
市场价12元/股,增发价12.67元/股,只要申购就会立即亏损5%。一时间,资本市场纷纷猜测谁是砸盘元凶。查阅长江证券去年9月30日流通股股东列表可以发现,排名第十的湖北迈亚股份持有长江证券1408万股,仅比神秘股东用来砸盘的股份多出500多万股。如果是单个账号所为,该神秘股东在流通股东的排名将会十分靠前。
但至于具体是何方人物“兴风作浪”,暂时并未公开。但上述东方证券权威人士称,目前已经锁定了该神秘人士,“可以确定是个人行为,但不排除其背后有机构支持。”
两家券商业务不精
长江证券的公开增发之路可谓
漫长,自从去年3月12日董事会通过公开增发6亿股的决议到今年3月4日公开增发实施,时隔几乎一年。
一位京城营业部总经理如此看待此事件:东方和长江这两家券商的业务都不精,长江涉嫌在增发之前一个月连续拉升股价;东方则在关键时刻遭遇狙击。
回顾长江证券近期的股价走势,可以发现,诡异的并不只是最后这三秒绝杀,在长江证券招股意向书公告之前的20个交易日里,长江证券的走势可谓波谲云诡。上述营业部老总分析,“极有可能是大资金在操控盘面”。
在招股书公告的20个交易日之前,长江证券一直徘徊在10元—11元/股之间,而在公告之前的20个交易日内,长江证券迅速从10.5元/股蹦到最高时的13.92元/股,甚至出现了连续两天累计涨幅16%的局面。
但好景不长,抛物线开始掉头向下。发行价低于市场价,东方证券无奈“被包销”。
根据历史经验,投资者如参与本次网上申购,中签率应为100%。当出现余额包销的情况时,市场可能面临包销券商短期内较大的减持压力,将对二级市场走势形成一定压力。
据《理财周报》
作者:透露。