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沪胶评述
周二沪胶期价继昨日全线上封涨停后,继续涨势如虹,终盘诸合约上涨幅度加大至485-805元不等,其中现货310合约收涨745元至15000元,最高至15110元,成交646手,持仓量减至6224手;主力403合约收涨755元至16070元,最高至16155元,差前次高点16195元仅一步之遥,成交量放大至123578手,持仓量续减1214手至50952手。
从上周长假后的三个振荡交易日结合本周初连续两个交易日的强势上涨走势分析,以主力403合约为例,5个交易日中价格从14690元涨至16070元,上涨了1380元,涨幅达到9.4%。之所以能在短短几个交易日中发展成如此状况,基本面上各个利好因素应该是其中主要原因。国际市场产区泰国11月至12月船期的RSS3胶FOB报价稳步升至1240-1250美元/吨,STR20胶的报价已升至1270美元/吨。东京期胶市场现货310合约期价涨至139.7日元/公斤,基准403合约期价连续突破阻力升至139.8日元/公斤。同期国内传统现货市场产地海口、昆明的现货价报14000元/吨和14010元/吨,其他销区各地报价全线涨至14000元/吨以上。后市面临技术性严重超买的调整要求已变得相当强烈。那么上涨的空间将变得有限,操作上短期已谨慎追多,在期价创出年内新高的基础上,短线可少量逢高沽空。(莫淦)
连豆评述
周二,连豆继续坚挺走势,各合约全线涨停开盘,空方止损盘堆积涨停板价直至收市,多方获利丰厚,但仍无竟获利回吐,全日成交稀少,A401合约仅成交2272手。
连日来,借助美盘大豆的强势上扬,连豆期价借势以涨停方式强劲攀升,市场牛气十足,空方出现大规模止损现象,期价连续涨停,市场风险陡然凸现。考虑到市场风险有进一步回重趋势,市场管理层下发了关于实施调整涨跌停板等措施的通知,涨跌停板减缩至1.5%,以减缓市场风险的回重。由于美盘大豆继续保持强势走势,约20美分的涨幅进一步提升连豆的走强,促使连豆再次封杀涨停价,而多方尽管获利巨大,依然得势不饶人,获利回吐稀少,致使空方止损无望。以目前美豆价比较,内外盘价差仍较大,高昂的进口成本使连豆期价仍有上扬空间,而空方巨大的止损盘将成为期价强势上扬的又一巨大能量。(王忠宝)
金属日评(铜)
隔夜LME铜再次上涨至1934创新高收盘,次日沪铜大多跳高200余点开盘,并随着场外铜高举高走,一度封住涨停,尾盘停板打开。场外铜白天最高上攻到1976,但在沪铜收盘后快速回落,目前收于到1945。2月以后合约已经超越20000点大关,主力2月合约涨740点,减仓10068手,3月增仓11486手。从盘后持仓可以看出,前期主多资金还在不断买入,而空方主力大多为一些跨市套利资金。
LME铜几日来连续突破1850,1900大关,说明其目前已经走入加速上涨阶段,虽然有指标钝化等问题,但是现在的走势已经明白的告诉我们,刻意的给自己设置和趋势相反的障碍只会葬身在市场的车轮之下,投资者所应作的是适当调整自己的计划,来适应目前这个狂热的市场。
操作上应保持牛市思维,每次回调应该都是我们最好的买入机会。
金属日评(铝)
今日国内铝价受沪铜的带动各合约较昨日均大幅上涨,成交量、持仓量同步放大,远期合约一度触及15000元/吨的高价,尾市铝价稍有回落,0403合约从14900元/吨收市成交28784手持仓增至23458手。
从LME市场来看,基本金属价格保持良好的涨势,虽然LME铝库存持续增加,但并未改变基金买入的信心,昨日LME期铝在1500美元处遇强劲阻力,现货/三个月的逆价差为0.3/1.8美元。从基本面来看近期国内铝市受出口退税调整的不利消息和国内产能扩张过快,国家政策性调整的影响,国内市场进一步上涨的空间不大。(顾渊)
郑麦评述
受豆类期货连续涨停影响,小麦市场昨日纷纷收于停板价格,周二各主要期约涨停幅度扩大至4.5%。周二,大商所将大豆和豆粕涨停幅度调低至1.5%,各合约开盘依然全线封于停板价格,整个期货市场继续呈现火爆上扬行情。小麦各主要期约高开高走并随同大盘很快触及涨停价格。硬麦401合约在涨停附近开盘报1486,小幅回落后振荡走高至1490停板价。在上午收盘前,受上海天胶停板打开影响,小麦期价逐渐从高位回落,硬麦401合约最低跌至1451,收盘1470,较周一上涨40元,成交放大报160726手,空盘量减1840张至132198张。强麦各主要期约波动相对温和,401合约开盘1724,最高上摸停板价1752,最低1697,收盘1732,上涨48元,空盘量增加13156张至133942张;远月405合约以大阳线突破前期1760高点并创出上市新高1837元,收盘1807元,上涨48元。
近几个交易日,期货市场出现了各个品种纷纷大幅上扬行情,大豆创出自1997年以来新高,铜价也接近2000美元大关,整个期市呈现大牛市行情,市场资金充斥。由于秋粮减产,市场预期粮食价格普遍上扬,国内普通小麦已连续第四年产量减少,需求面由于天气逐渐转凉,面粉需求量上升,也促使小麦价格出现上涨。目前,河南地区三等白小麦出库价格为1120元/吨,比前一周上涨了40元/吨。不过,整个小麦市场由于前期硬麦309合约事件导致大量仓单堆积,这在某种程度对401合约上行造成较大压力。近几日小麦市场的大幅扬升主要受豆类期货涨停影响,在豆粕1、3、5合约今日实行强行减仓后,预计小麦市场也将回落整理,建议投资者逢高多单平仓。(陈黎华)(上海金鹏期货经纪有限公司)