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郑麦评述——小麦整理蓄势
周二,硬麦309合约继续强势上涨,当天期价基本在涨停价附近徘徊并收在停板价1250元。其余合约呈现整理态势,401硬麦日波动区间1339-1356,收盘1349,下跌4元,成交62514手,空盘量减少2838手至123110手。强麦各合约在昨日大幅收阳后,今日早盘冲高回落整理后再稳步上涨态势,强麦401合约收盘上涨13元至1674元,空盘量增加14042张至119704张。
从硬麦401合约日线图上看,期价在触底后开始稳步上涨。9月硬麦止跌企稳从某种程度上预示着硬麦暴跌行情的结束,后期走势将趋于合理。从基本面角度看,由于全国小麦面积连续第六年下降,预计今年小麦产量比去年减4.5%,为1999年以来我国小麦产量最低的一年。同时,新麦上市的压力在进入9月份以来已逐渐减轻,而小麦需求随着秋季的来临趋旺。据农业部预计,国内小麦新增供给量不足当年消费量,需动用库存弥补缺口,期末库存将继续下降,但全年小麦总供给仍能满足总需求。因此,中长期依然可以看好硬麦走势,短期内期价在缺口附近预计还将有所盘整。强麦在低位平台整理后以大阳线突破,期价有望继续振荡上扬。(陈黎华)
沪胶评述
周二沪胶期价经历大幅振荡行情,早盘在多头主力放量增仓推动下期价一路走高,但午盘随着短线获利盘的涌现,期价从盘中高位大幅回落,尾盘稍有回升。终盘除远月406、407、408三合约较昨日小幅上涨外,其余合约均有所下跌,幅度在40元以内。其中现货310合约收跌35元至13160元,成交1796手,持仓量减1016手至10636手,主力403合约收跌15元至14090元,盘中最高至14420元,当日价格振荡幅度达520元,成交量发大至242576手,持仓量增加6634手至56516手,盘中增仓幅度最多至12000余手。
国际市场东京期胶价格呈现先涨后跌的走势,现货月309合约报收137.2日元/公斤。基础402合约报收133.9日元/公斤。应该是同样受到连日来的上涨压力所致,随着价格的上涨多头获利盘的逐步涌现使价格在短期内得以技术性的调整。沪胶期市的价格走向已越来越“贴近”于东京期胶市场,而国内产区海南橡胶批发市场继续回落的远期合约价格也对期市胶价的上涨过程起到一定的制压作用,其远期合约价格已跌至9900元,但传统现货市场止跌企稳的价格又使期市价格的回调变得相当有限。今日产地海口、昆明得现货竞价已回升至12910元/吨和12740元/吨,所以只要东京市场和国内现货市场价格不出现大幅下跌,沪市胶价的走势将仍保持振荡走高的趋势。(莫淦)
连豆评述
周二,连豆延续强势上扬态势。A401合约早盘开市2650点,盘初受获利盘抛压期价有所回落,探日低2638点后获买盘支持,期价复归上扬走势,以振荡上扬态势直至终场,报收新高2663点。
美盘大豆高位振荡并有小幅回落,但连豆市场看多激情并未改变,产区东北地区天气突变有可能使产量减少的预期,依然主宰着市场的看多情结。A401合约仍是多方推升期价并带动整个盘面上扬的主要合约,期价振荡上行,新高再创,并以新高价报收,显示出多方对盘面的主动,以及市场看多氛围的延续。由盘面看,A401合约终场持仓减7千余手,在市场利多氛围浓厚的影响下,部分空头出现止损现象,成为推升期价上扬的又一动力。
由图形上看,连豆期价强势特征极为明显,多方借助市场的利多基本面的支持,掌握着盘面的主动,并有借势进一步推升期价的可能。(王忠宝)
金属日评(铝)
伦敦金属交易所(LME)基本金属周一收盘上涨。交易商称因基本金属盘中持稳,在9月第三个星期三的现货定价并未引起市场太多兴趣,仅现货供应规模较大的铝看来交易热络。三个月期铝午盘消化了现货卖压,升7美元至1,418。受助于近期合约价差的紧张,现货对第二日逆价差为2美元。根据技术图表显示,期铝目前在1,400左右存在强劲支撑,而上档阻力则始于1,425。周二将公布消费者物价指数,且美国联邦公开市场委员会(FOMC)也将召开会议。市场密切关注近期内公布的经济数据。技术图表显示,期铝目前在1,400左右存在强劲支撑,而上档阻力则始于1,425。
上海期货交易所今日期铝价格小幅回落,换月后的当月合约价格为14620元/吨。上海现货价报14570-14580元/吨。南海地区现铝价格15日小幅下跌,连日阴雨令成交气氛较为清淡。9月16日成交范围约在14580--14640元/吨之间。
消息面上,上周五加拿大铝业公司(Alcan)与法国佩希内公司(Pechiney)合并后,LME铝交易量将出现下跌,但价格波动将更加稳定。佩希内公司敦促股东接受加铝提出的40亿欧元的收购方案。收购佩希内公司后,加铝将成为全球第一大铝业公司,原铝产量可增长至335万吨/年并可得到佩希内公司先进的冶炼技术。
近期LME市场铝库存量持续增加周二铝库存上升15325吨已达1375375吨。短线市场可能继续围绕1400美元作区间波动波动。(顾渊)
金属日评(铜)
昨夜的铜市场呈现出近日少有的窄幅振荡走势,1794开盘上摸1811后回落1805收盘,市场成交清淡。昨夜公布的经济数据有:8月工业生产成长0.1%,设备利用率为74.6%(分析师预估8月工业生产为成长0.2%,设备利用率则为74.6%);7月企业库存下降0.1%,6月为持平;7月企业销售成长1.6%,6月为成长1.3%(分析师预估美国7月企业库存下降0.2%);第二季经常帐赤字为1,386.7亿美元,第一季修正后赤字为1,387.1亿美元(分析师预估第二季经常帐赤字为1,380亿美元)。鉴于这些数据不是很重要,导致了铜价的无方向性盘整。
技术上看,LME铜似乎在构筑短期头部,1830作为两重上升通道的顶部发挥着不可逾越的作用。市场似乎开始从前期的疯狂多头气氛中苏醒,价格有向下寻找支撑的要求。另一方面,基金手中极限头寸已经持续了7个星期,调整势在必行,目前市场忧虑的是下一波由清算行为引起的调整行情幅度究竟多深。图形上看,价格重心经过一段时间的上涨不断上移,预计1780-1760区间将产生强大支撑,长期看来支撑在1700附近。
沪铜今日随场外盘区间盘整,前期主多资金部分出场,预计后市将随LME调整,但是国内需求的旺盛决定了逢低买盘的支撑力度必将很大,因此维持低吸策略不变。
有关消息:巴西的Cia Vale do Rio Doce公司(CVRD)周四称,该公司的Sossego铜矿投入运营的计划有所提前,估计会在2004年年初投入使用。CVRD的财政主管Fabio Barbosa称,2003年上半年对该矿的投资总额达到了1.28亿美元。总投资额为3.83亿美元中的55%已经到位,而且生产设备的测试工作也将在2003年第三季度开始。在投入运营后,该矿将年产铜精矿约14万吨。(上海金鹏期货经纪有限公司)