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郑麦评述——小麦反弹收阳
在连续八个跌停后,周二硬麦309合约继续以跌停报收1304元,已接近市场认同的仓单成本价格1300元。郑州小麦市场在暴跌200余点后,首日出现全面反弹,交投活跃。硬麦401合约收涨12元至1286元,成交87656手,空盘量增加6164手至114784手。强麦401合约收盘1629元,较周一上涨10元。
从图形上看,硬麦401合约日线报收一带有上影线的中阳线,技术指标超卖,短期内期价有望继续维持低位振荡格局。由于季节性因素,小麦往往在秋季开始逐渐进入消费旺季,因此价格有望随消费旺季的来临而逐步走高。就目前小麦现货价格看,普通小麦价格稳定在1020元至1060元,优质小麦价格则在1140元至1200元。而交易所要求的硬麦交割标准较高,因此硬麦注册成仓单成本价大约在1300元左右。不过,由于9月合约是否能顺利交割还不能确定,市场依然存在较多变数。建议投资者关注远期合约走势,逢低可以适当买入,短线操作以避风险。(陈黎华)
连豆评述
周二,大连大豆振荡走低。早市连豆开盘即显现弱势走向,随着美豆远东盘的大幅低开,连豆期价再受抛压,A401合约探低至2483点企稳,期价略有反弹后复归走弱,期间多空双方于2490点有所争夺,至收市报收于2489点。
美盘大豆市场因美国劳工节而收市一天,但周一大豆产区出现了一定程度的下雨,导致了周二远东盘的大幅走低,同时也预示着天气操作的结束。在失去天气因素的支持下,美豆高位回落应在预料之中,而未来价格的走势将取决于即将开割的新豆产量的多少,就短期而言,美豆的上行动力已消减。
国内方面,尽管相关政策有意限制大豆进口以支持即将上市的新豆价格,但难以构成价格走牛的真正动力。另据了解,政府部门将于9月中下旬重新发放转基因安全证书,加重了市场供应的预期,在心理上消弱了市场的看多情结。
由现货月A309合约近期走势看,在见高2800点之后,期价连续走阴,呈单边下挫走势,目前已大幅下滑至2500点附近,映照出目前大豆现货市场的供求状况。其价格的持续走低在一定程度上扭转了前期连豆市场的看多氛围,从远月合约近期表现看,新豆上市合约2500点之上阻压一直较为明显,多方护盘而难有上攻动力,随着利多效应逐步减弱,期价有进一步振荡走弱的趋势。(王忠宝)
金属日评(铝)
伦敦金属交易所(LME)基本金属价格周一在迟滞的交投中多数收高,但由于美国金融市场因劳动节假期而休市,市场几乎没有很大的波动市场展期交易持续活跃。交易商表示,今日交投格外淡静,市况有些沉闷。三月期铝尾盘勉力走升,收复盘中失守的1,430水准,收报1,434美元,上涨1美元。基本面上,由于美国方面的假期,当日伦敦市场表现较为平静。但是今晚美国市场恢复以后将公布供应管理协会(ISM)8月制造业指数。该指数对金属市场应该具有一定的指导意义。而且从目前美国市场方面分析界的普遍预期上看大部分预期较为乐观。因此对于基本面中短期的预期也同样是继续保持着谨慎乐观的观点,足以支持投资者进行多单操作。现货/三个月期铝逆价差一度接近平价,但收盘时报4/6美元。上海期货交易所今日期铝价格继续上涨,当月合约价格升至14630元/吨,远期合约价格也升至14690元/吨之间。成交量并未有效放大,受期铝走强带动,今日现铝价格走高,但幅度不算大,交投量也没有明显增加。今日上海地区现铝价格小升至14550-14560元/吨。
消息面上,中国五矿有色金属有限公司正考虑收购美国恺撒铝业的氧化铝资产,其中包括牙买加业务。五矿是对凯撒铝业牙买加资产进行审慎调查(due diligence)的6家企业之一。恺撒铝业于2002年2月申请了破产保护。该消息来自一名参加香港国际行业会议的人士,这次会议由Metal Events公司举办。五矿有色金属还有意收购恺撒铝业在美国德克萨斯州Gramercy氧化铝厂。恺撒铝业是北美第3大铝产商,公司曾于5月份宣称打算出售一些铝土矿、氧化铝精炼厂和铝炼厂。(袁芳)
沪胶评述
周二沪胶期价以窄幅振荡为主,当日合约价格波动幅度均在200元以内,且成交量相应减少。终盘诸合约期价近跌远涨,但幅度均不大。其中现货309合约微跌10元至12900元,成交量962手,持仓量续减至14264手;主力401合约收跌25元至13610元,成交量123920手,持仓量续增3736手至77252手。
国际市场产区泰国胶价继续上涨,10月船期RSS3报价涨至108美分/公斤,STR20报价至102-103美分/公斤,印尼SIR20报价至99.75-100.7美分/公斤。东京期胶价格近涨远跌,现货309合约收涨至135.2日元/公斤,基准402合约价格小幅收跌至131日元/公斤。而国内市场值得关注的是,近期传统市场各地区现货报价显示上涨乏力态势,今日产地海口、昆明报价分别为12623元/吨和12858元/吨,其它地区价格在12200-12700元之间。同时海南橡胶批发中心远期合约的价格也呈现逐渐回落态势,309合约报价仅11940元,403合约报价仅10500元。如此偏低的价格与沪市全线报于12800元以上的期价形成鲜明的对比。但沪市今日行情在做窄幅振荡的过程中,尽管成交量有所萎缩,而大部分远月合约持仓量较近月合约持仓量依然净增7124手的情况看,市场主力的思路应该没有改变。鉴于现货价格的滞涨,不排除胶价再次大幅调整的可能。操作上以短线为宜。(莫淦)
金属日评(铜)
COMEX昨晚因为美国劳工节长假休市,LME交易也趋于平淡,场内交易维持窄幅区间交易,上探1776后回落,最终以3美元的小阳线报收与1773。今早国内平开后继续跟随场外盘上涨,高位遇阻后缓慢回落,下午临收盘时场外盘曾有一次1780到1788的拉升,阻止了国内的高位下来的颓势,最后沪铜勉强达到上午的高点附近收盘。截至收盘,各月合约涨100点左右,主力1月合约涨100点,收在18070,持仓继续增加8950手。
技术上看,LME铜目前处于关键点位。自高位回落跌破前期上升通道以来,此波反弹将价格带回到了跌破的上升通道底线附近,并且也出于高位回落通道的顶部压力,价格面临严峻考验。考虑到基金的极限持仓并未得到有效释放,我们预计短期内铜价回调可能居多。但回顾1640的上涨走势,可以发现LME铜底部在不断抬高,大幅增仓的基金成本应该在1700-1730附近,随着近期几次单日调整,重心更是上升,1740位置就屡次显示了市场强大的支撑,这以下位置应该是不错的多单入场良机。
反观国内,前几日伦铜调整和开始上涨时表现出了极强的多头热情,主力合约价格重回18000以上。但是再看今日走势,场外盘日间的大幅上涨并没有带动多少国内的价格,并且高位的大幅增仓,不得不让我们对沪铜能否有再度大幅上冲的能力表示怀疑。
因此,在确定铜市长期向好的前提下,目前投资者所作的只应是静待超买的铜价回调,逐步建多。(欧阳傅杰)(上海金鹏期货经纪有限公司)