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郑麦大幅下跌
周三的强麦遭遇大量抛盘,价格大幅下跌,尾市略为止跌企稳。主力合约309收市价为1674,下跌14点。
今日行情的下跌源于远月的滞涨,远月成交量迟迟不能放出,高位买盘的兴趣不浓,呈现出明显的跟涨行情,一旦近月不能继续上扬,远月上的抛盘随即大量出现,这在403,405合约上体现的尤为明显。而309合约随着交割的日益临近,多方由于盈利颇为丰厚,因此逢高派发迹象明显,导致期价不断走低,并波及311和401合约。从技术角度分析,小麦从底部急速上涨后,曾经有一波迅速的跳水行情,随即再度上扬,调整的时间与力度均不够,因此目前的向下均属正常。
从基本面情况,由于今年歉收,再加上受灾害天气影响,质量不如往年,因此新麦上市后呈现高开高走的态势,而困扰小麦行情的资金问题近期回暖,因此局部的牛市行情仍有望展开,只是要把握介入的点位而已。近阶段311,401合约成交都比较活跃,401在现货背景上更具有优势,建议逢低买入。(李琼)
沪 胶 评 述
今日沪胶8月报收12510元,上涨55元,成交3620手,持仓15162手;9月报收12630元,上涨50元,成交3796手,持仓19484手;10月报收12725元,上涨10元,成交129480手,持仓54356手;11月报收12920元,上涨65元,成交183452手,持仓73066手。
最近沪胶受基本面利多因素影响连续上扬,前期泰国天胶主产区普降大雨,阻碍胶农割胶作业,许多出口商被迫延迟履约出口;加之东南亚及国内海南地区连接出现好几次台风,影响天然橡胶产量。另外,有消息称,印尼轮胎制造协会向政府提议,在天胶价位过高的时候,为防止过大比例的天胶出口,将出口关税由原来的5%提高至15%。泰国和马来西亚最近也实行干预市场计划,以推动胶价上涨。上述种种因素在期货市场上产生了积极的利多效应。
同时从国内甚至全球的供求关系来看,也对天然胶价具有利好的支持作用。首先从全球供求局势看,据最新预测,今年全球天然橡胶产量将为691.4万吨,而同期世界消费量将达到735.7万吨,即出现44.3万吨的供应缺口。我国是全球橡胶消费增长最快的地区,预计需求量年递增5.5-5.6%,强劲的需求对国际国内胶价形成支撑。
泰国3号烟片胶周二报价:10月船期,FOB价1.04美元/公斤。建议投资者在胶价回调时以买入远期合约为主,短线进出。
连豆评述
周二晚间CBOT大豆暴涨十几美分收盘。一切都因为美国农业部新公布的供需报告利多数据影响。报告从原来市场预期的利空变成利多,大大的打击了空头的信心,盘中多头增仓成为了行情的主导推动力量。报告将原先市场预期的今年美国大豆产量为29.57亿蒲式耳变为了28.62亿蒲式耳,甚至比上月的28.85亿蒲式耳还低。估计可能是受到8月份美国炎热干旱天气的影响。另外农业部还将今年大豆期末库存预估值从上个月的1.55亿蒲式耳调低到1.45亿蒲式耳,也将明年大豆期末库存数据从2.60亿蒲式耳调低到2.20亿蒲式耳。
受外盘刺激,今早连豆大幅跳高开盘,一改昨天收盘时的颓势。但很快遭遇空头打压,瞬间大幅下探后又涨回远处,随后全天横盘。收盘时各月合约均有上涨,近弱远强。9月一如既往的减仓乐17598手,收在2753。11月合约减仓5150手,涨3点。1月合约今天表现特别的强势,涨16点,增仓17040手,且成交创近期新高,达28万手。
技术上看,9月上行之势不变,只是近期的巨大涨幅需要调整,且日前盛行的逼仓说法导致上涨压力重重,预计价格不会有太大突破,多空可能在当前区域各自平仓。11月合约今日的弱势给了空头一线希望,价格已经连续3天在2450附近的关键点位受压制,目前均线已经纠集,突破方向即将明确。图形上看目前价格受压,处于下降通道底部,,其技术指标处于高位,kdj死叉,偏空。1月图形上看上方压力重重,偏空思维。唯一值得空头关注的是美盘似乎已经有筑底行为,且近期天气可能作为一个多头炒作因素贯穿8-9月。
操作上建议对远月逢高放空,9月目前投资价值不大,观望。(欧阳傅杰)
金属日评(铝)
伦铝连续两日在1415美圆处收出带上下影的阴线,目前30日移动平均线在1416美圆,对期价形成牵引作用。昨晚道琼斯收盘上涨92.71点至近期新高9310.06点,最近一系列的经济数据表明美国或者全球的经济正在转好,这种背景下的基本金属价格被各投资基金看好实在情理之中。由于ESCONDIDA的罢工事件导致的伦铜从高位回落幅度已有70美圆,技术指标已经超卖。伦铝由于受到LME对操纵市场价格的调查,大幅下跌亦60美圆,从技术角度考虑,良好的月K线仍指示处于涨势之中,尽管周K线有继续调整的要求,短线日K线已显示可投机买入。
今日现货市场继续缓慢下跌。上海长江有色金属现货市场报价为14490—14530元/吨广东地区报价则14480—14530元/吨,由于需求的不振,现货反弹不易。
沪铝期货的下跌正如预期。现货8月合约由于多方的主动减仓,价格再创新低,以全日最低价格14480元收盘,较昨日下跌70元,成交量644手,持仓兴趣减少至3796手。远期合约受其拖累,跌幅放大,所有合约均跌破14600元,收盘报价14540—14590元/吨不等。从趋势图判断,沪铝仍有下行动能,下档支撑在14500元附近。
我们对远期铝锭合约持买入建议,价格在14520—14550元/吨区间。(朱律)
铜中期头部确立
隔夜伦铜在基金获利平仓抛压下大幅走低,盘中触发止损卖盘后期价加速下行,三月期铜收报1739美元,下跌27美元,跌幅达到1.53%。市场消息称BHP Billiton旗下的Tintaya铜矿计划重新生产。LME铜库存在8月11日首次大幅增加12400吨后,昨晚继续增加2550吨至622,875吨。
受伦敦铜大幅下挫影响,沪铜跳空低开,主要合约CU312以当日最低价17560元开盘,随后振荡走高,并收于当日最高价17660元。在伦铜大幅下跌后,市场认为超卖,空头获利平仓以及投机多头买盘推动期价上行。
从伦敦三月期铜日线图上看,自今年4月1571美元开始的上涨行情,以五浪形式运行了整整四个月,整个涨幅达到了235美元,以本轮涨幅的62%回撤计算,调整目标低点将在1660美元。在全球经济处于复苏及铜基本面整体向好下,基金对于铜价长期看好。本次调整源于基本面上消费淡季以及基金累计获利多单平仓压力。在进入9月后,将迎来新一轮的消费买盘,铜价在完成调整后将步入最大的一轮涨势。建议投资者保持多头思路,短期可以逢高沽空。(陈黎华)(上海金鹏期货经纪有限公司)