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连豆评述
周二,连豆高开低走,各合约有4至12点的跌幅,其中A311合约受多头平仓压力,下跌12点。
芝加哥期货交易所大豆周一受技术买盘入市推动,期价大幅扬升。天气预报显示,美国玉米和大豆种植带将会延续近几周的炎热干燥天气,同样也为美盘大豆上扬提供了理由,11月大豆合约收高10美分,以530.5美分/蒲式耳报收。受此影响,连豆早盘高开,但期价在短暂冲高后,市场获利抛售盘兴趣凸现,买盘动能告缺。从盘面看,A311合约多方获利抛售积极,全日持仓减持过程贯穿始终,日持仓减持1万7千余手,市场抛售压力拖累期价走低,形成期价高开低走的态势,并拖累连豆整个盘面的走弱。与A311合约持仓大幅缩减相比,A401合约全日持仓保持动态递增态势,日持仓增持1万1千余手。显然,前期近月合约的持续走强已累积了较重的获利抛售压力,而远月合约期价相对的偏低,使市场持仓兴趣有较为明显的转移,多空双方避近就远,市场分歧依旧。
由图型上看,期价在反弹走势后,连收两阴,前期成交密集区域压力明显,高位套现盘使期价上行受阻,期价应有回落整固过程,但幅度应有限,整体则应现振荡整理走势。(王忠宝)
沪 胶 评 述
周二沪胶期价全线回调。终盘诸合约跌幅20-255元不等,其中现货308合约收跌20元至12460元,成交量9754手,持仓量大幅减少8896手至17782手;主力310合约收跌170元至12590元,成交量238044手,持仓量大幅减少14420手至58610手;后续311合约收跌125元至12750元,成交量161240手,持仓量续增8440手至52884手。
今日盘中交易可谓“一波三折”。胶价继昨日的涨停动力而高开后继续上冲近期新高。主力310合约最高至12930元,后续311和远月401、403合约均涨至13000元以上。随后在获利盘打压下价格迅速回落,且诸多合约创当日盘中低点。以主力310合约为例,最低价至12500元,回跌达430元,调整幅度超过3%。而后在逢低买盘和空头回补盘支撑下期价回升,尾盘的振荡过程中多空双方的短线平仓盘使价格再度回落,但幅度有限。从近日胶价“强劲”的上涨走势看,市场多头主力的操作思路上已经基本抛开了国内基本面现货压力的影响,而对利多因素后期产区的台风天气对农垦割胶作业的影响展开了充分的想象空间。其操作手法上使价格的回调基本在当天交易中完成,且每次回调过程中逢低的保护盘相当踊跃。所以,短期内的操作思路应顺势而为,鉴于价格振荡幅度加大带来的市场风险相应增加,故逢回调时机可低位少量建多仓。(莫淦)
郑麦评述
在周一大幅振荡行情之后,周二小麦整体呈现整理走势。强麦9月合约全天在昨日收盘附近小幅波动,交易区间1682-1693,收盘和周一持平,空盘量减少5630手至83644手。早盘强麦11月合约一度走高,在1664处再次遇阻回落,尾盘小幅跳水,收盘报1651,上涨2元。硬麦9月平开高走,盘中最高涨至1525元,收盘报1518元,较周一上涨6元。WT311走势较弱,收盘下跌4元报1419元。
7月份,国内小麦市场总体呈现稳中趋升态势。山东青岛平度粮油批发交易市场二等小麦现货成交价格为1110—1120元/吨,河北省内粮食企业平均出库价格在1040元/吨。在新麦上市季节,期现价差吸引现货商入市交割。截至上周五,硬麦仓单为14911张,较7月初增加了2701张,同期有效预报量则大幅增加20543张至46670张,强麦情况相似,尽管有效预报数量不断增加,但是仓单增速明显慢于有效预报量。截至8月8日,可供交割的强麦仓单数量为5905张。相对现货合约9月持仓量来看,目前的小麦仓单量对于期价上行构成一定压力。但是,如果考虑在小麦上市高峰季节,能变成仓单的数量也只有不足二十万吨,那么等到小麦进入消费旺季后,新增资源减少及需求量增加,小麦将有望继续保持涨势。建议投资者关注远期合约,逢急跌可以适当买入。(陈黎华)
金属日评(铝)
伦铝自7月23日从1400美圆向上突破后,连续展开7日升势,而本轮回调行情亦下跌7日,目前伦铝价格回落至1415美圆,可以说两次低点正位于30日移动平均线,同时日K线的技术KD几乎以相同的形态完成了调整,进入超卖区的伦铝在下档受到30日均线的良好支持,而60日移动平均线在1410美圆,伦铝未来下行空间不大,可适量投资买入。
现货市场方面,受伦铝下跌影响,上海长江有色金属现货市场铝锭报价为14500—14530元/吨,近一段时间以来,上海地区现货价格逐日下跌,且没有止跌迹象。广东地区现货今日报价为14500—14590元/吨,两地市场价格同时逼近14500元/吨,如果向下突破,后市将回调至14400元/吨附近。
沪铝期货今日振荡走低,长期平台14600元/吨被空方击穿后,技术图形判断沪铝仍有下跌空间。从成交量来看,沪铝今日成交量14600元处明显放大,显示多空双方对短期市场的分歧。现货8月合约今日下跌20元至14550元,盘面上买盘寥寥,多头接货意愿较差。远期合约则收盘报价14590—14600元/吨不等,由于近期沪铝的总体持仓兴趣呈减少态势,因此总体上的弱势一时较难改变。
临近交割,8月合约弱势将维续,远期合约受其影响可能继续下跌,我们对投资者的买入价格向下调整为14550--14580元/吨。(朱律)
金属日评(铜)
隔夜LME铜大幅反弹16点回升至1766,最低下探1748。这可以视为对上周末大跌30多点的修正。当日库存却出人意料的大幅增加了12400吨.昨天下午沪铜收盘前的上涨似乎提前消化了夜里伦铜的涨势,今早受隔夜刺激60点左右的小幅高开,随后就和场外铜一起齐齐下滑,后在昨天收盘价附近企稳。截至收盘,各月合约相比昨日收盘竟有小幅下跌。主力12月合约相对跌10点,减仓1430手,近期持仓持续增长的1月合约也有小幅减仓824手。
技术上看,LME铜昨夜的反弹应该是对前天大跌的技术修正,1740-1750区域表现了强大的支撑力度。但是从日线图表上看,经过上次的大跌伦铜的技术形态已经有所变化,隐隐表现出调整的需求,且下方支撑均线正在缓缓上行,真正要使此次调整得到结束的确认可能还需要一次下探支撑才行。另一方面,周末大跌并未造成基金乘势大幅减持头寸,因此我们对价格在当前价位能够重返高位持谨慎怀疑态度。反观国内,价格应该已经到了近期上升通道的下轨附近,联系对lme铜尚属调整的分析,可能也会试探下方支撑,但是估计下降空间不大。
接下来的时间LME应该是继续检验下方支撑的走势。而国内似乎在日间表现了一定的相对强势。操作上建议保持长多思维,以当前价位为准,开始尝试性建多。(欧阳傅杰)(上海金鹏期货经纪有限公司)