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沪 胶 评 述
今日沪胶8月报收12480元,上涨360元,成交5628手,持仓26678手;9月报收12595元,上涨365元,成交8908手,持仓24410手;10月报收12760元,上涨370元,成交195542手,持仓73030手;11月报收12875元,上涨375元,成交83508手,持仓44444手。
日本橡胶贸易协会周五公布数据称,截至7月31日,日本天然橡胶库存量为13650吨,较截至7月20日17030吨库存量下降了20%。虽然该协会没有解释库存量大幅下降的原因,但市场有消息说,近期向中国出口销售造成了日本橡胶库存下降。
中国加入世贸组织后,对天然橡胶关税政策做了新的调整,并承诺在未来几年内逐步实现降低关税和取消进口配额。作为全球最大的天然橡胶进口国,我国的天然橡胶实际年进口量已经突破100万吨,配额政策和关税税率的调整,必将对中国天然橡胶价格产生巨大影响。2004年天然橡胶配额政策的调整,有可能使一般贸易内进口数量增加,对于国产胶价格可能产生一定压制作用。但关税水平在2004年下调的空间不大,加上国际市场天然橡胶价格处于长期牛市中,所以关税及配额政策的调整,并不会对2004年国产胶价格形成太大冲击。
泰国3号烟片胶周五报价:10月船期,FOB价1.04美元/公斤。建议投资者在胶价回调时以买入远期合约为主,短线进出。
连豆评述
受空头回补及天气利多影响,周五晚间美国CBOT大豆期货收盘上涨4至5美分。11月合约开盘516 1/2美分,最高521美分,最低513 3/4美分,收盘520 1/2美分,上涨5美分。 盘后CFTC公布的截至8月5日的CBOT豆类期货持仓报告显示,基金持有的大豆净空单增加了1105张至36672张,豆油净空单增加了14658张至27663张,豆粕净多单减少了3639张至5355张。周二晚间美国农业部即将公布8月份月度供需报告,市场预计03/04年度大豆单产及总产量都将接近历史最高记录。
国内连豆今日高开低走,主要合约收低2至5元,现货月合约A309收盘和周五持平报2748元,空盘量则减至255510张。A311合约早盘跳空高开9点报2446后振荡下行,盘中最低跌至2428,收盘报2435元,较周五下跌2元。从11大豆日线图上看,期价在跌至2346后开始反弹走高,60日均线处受到阻力,如果期价在该区域无力突破,反弹行情将宣告结束。从9月大豆空盘量变化看,期价从下跌低点开始反弹上涨了200点,空盘量则从原先的39.4万张减至目前的25.6万张,手中无货可交的投机空头迫于大量保值多头持仓而不得不在临近交割月前主动平仓离场。9月大豆周五以大阳线收盘,周一期价却未有表现而呈现调整走势,市场在上扬了200点后观望气氛浓重。基金在所有的豆类期货上全线翻空后,预计还将继续下行。建议短期内投资者保持谨慎,短线进出。(陈黎华)
郑麦评述
今天的小麦市场同时上演了一幕多空逆转的好戏。各月合约基本都有减仓,其中强麦市场不论是减仓还是振荡幅度都远大于硬麦。两个品种的主力合约,wt309瞬间上探1531高点,随即大幅跳水到1488,马上又反弹至原来的上升通道之中,尾盘收在1512,减仓3480手。ws309合约也是在小幅低开后跳水触及跌停后强力反弹,尾盘收在1688,为底部以来新高,持仓大减20024手。
技术上看,一天的振荡使得wt309收一长下影的中阴,且显示出下方均线的强大支撑力度,而高企的指标因为盘中的下跌也有所修复。盘中价格依旧回到了原始上升轨迹,因此我们宁愿把这个迹象当作是继续拉升前的一次向上试盘,硬麦依旧保持其上升势态甚至即将进入主升。
ws309早盘的瞬间跌停却验明了日线上金叉位置处的强大支撑。价格全天在减仓盘的驱动下上下大幅振荡,让我们不仅联想起是否多空有所妥协。最终价格的强力回升并创近期新高,使得我们依旧对强麦品种的后市报以看好,投资者均线附近耐心吸纳即可,追高不宜。(欧阳傅杰)
金属日评(铝)
市场等待ESCONDIDA的罢工兑现,可仅仅数小时,一场罢工闹剧的散场极大地挫伤了多头人气,随之基本金属开始了整体回调,伦铝亦大幅下跌29美圆至1416美圆收盘。令人意外的伦铝快速下跌,在技术上也完成了回调。目前KD指标将近低位,而30日移动平均线在1413美圆处,下档支持良好。从周K线和月K线观察,伦铝仍处涨势中的回调,我们依然看好后市。
在伦铝的下跌影响下,原先已经相当疲弱的上海现货市场,在周一铝锭价格继续下行。今日报价为14520—14540元/吨。广东地区报价今日下调至14540—14590元/吨。
沪铝期货今日全线下跌。即将进入交割的8月合约由于本身价格较低,今日以平盘报收,仍为14570元/吨,成交量490手,持仓兴趣减少至3916手。远期合约跌幅为50—60元/吨不等。上周五,远期合约价格一度走上14700元/吨,今又重回14600元/吨附近,给予投资者再度买入的良好机会。毕竟伦铝调整已近70美圆,下档1400美圆整数位不破,国内对铝锭价格下半年是涨势的看法不会改变。
经过了一个半月的平台整理后,沪铝有望在伦铝的大幅振荡后,出现突破方向。鉴于国内铝市的基本面较好,投资者可在目前价格适量买入。(朱律)
金属日评(铜)
周五,ESCONDIDA罢工事件具有戏剧性的变化,使LME铜价自高位而自由落体,终盘以1757美元报收。沪铜受其大幅下挫的影响,今日跳空400点开盘,但受逢低买盘的承接,把价格向上推高90元左右,终盘各合约下跌幅度达310吨/元,主力合约12月期铜成交47774手,空盘量大幅下降10254手至118156手,从盘中可知价格的推动来自于短期空头获利的平仓盘。1740-1750美元的支撑区域依然存在,使在目前的价格上,空头落袋为安为主。
当前市场上已无利多的题材可炒,重仓持有的基金已无力推高铜价,只有向下调整才能重拾升势。短期内上涨动力已失,技术上,周五收于近期比较少见是长阴线,吃掉多根阳线,并且在成交量放大的配合下,短期走势不容乐观,铜价难以收复失地,建议投资者可适当沽空。(袁芳)(上海金鹏期货经纪有限公司)