|
||||
大豆近涨远跌
在连续几日大幅下跌后,周三晚间美国CBOT大豆小幅整理,最终各合约收涨2.5美分至收跌3.25美分。8月收报582美分,下跌3.25美分,11月收涨1.25美分至522.5美分。7月31日是8月合约的第一交割通知日,部分空头获利平仓令期价下跌速度减缓。
国内大豆9月合约早盘小幅低开后迅速走高,期价很快跃至2620之上并维持在高位窄幅波动,最终收在2627元,上涨9元,成交69578手,空盘量减少432手。整个大盘在九月保持坚挺下期价下跌速度明显放缓,下午盘远月401合约在跌破2375后加速下行并带动整个大盘恐慌性下挫,401合约在跌至近期低点2360-2369后,盘中空头获利平仓导致期价止跌岂稳,最终收在2368元,较周三下跌7元。
从盘后公布的持仓排行榜看,9月大豆上市场一致关注的主多席位上大举平仓,其它席位上虽有增仓但较为分散,远月合约的相对弱势则依然出于多头的保护性抛售。从日K线上看,9月合约虽以中阳收盘,但成交萎缩,涨势并非源于实质性买盘,短期内反弹阻力位预计在2680附近。农业部周三正式宣布将转基因农产品进口暂时条例截至期限延长至2004年4月20日。近期虽然国内大豆期价重心下移,但随着时间的推移,空头依然需要处理手中无实盘的投机头寸。建议投资者继续关注买9抛远月的套利操作。(陈黎华)
沪 胶 评 述
今日沪胶8月报收10235元,上涨20元,成交2632手,持仓50204手;9月报收10370元,上涨25元,成交53542手,持仓75540手;10月报收10540元,与上一交易日持平,成交36330手,持仓35576手。
2002年7月以前,国际、国内天然橡胶价格的长期低迷,对天然橡胶生产基础造成了一定影响。有的农场将部分橡胶树砍掉,改种其他作物。橡胶树一般要在种植7年后才能开割。从这个意义上来说,我国天然橡胶产量不可能在一、二年内有大的飞跃。同时,随着我国国民消费需求转向汽车,汽车市场以加入WTO为契机,出现了产销两旺的好势头,导致2003年天然橡胶消费保持强劲的增长势头,这是天胶价格上扬的主要动力。
国际产区胶市现货价低位获得支撑,并开始反弹。泰国3号烟片胶周三报价:8月船期,FOB价0.99—1.01美元/公斤。建议投资者以买入远期合约为主,短线进出。
郑麦评述
小麦市场今日成交清淡。两个品种的小麦都在横向振荡中度过了这一天,成交也分外清淡。截至尾盘,硬麦市场有小幅上涨,强麦市场涨跌互现。两个品种的主力合约情况分别如下,Wt309涨6点,增仓944手;Ws309涨1点,减仓1018手。
技术上看,强麦已经可以确定是底部形态,日线上经过一个月的运行,已经构筑了一个明显的上升通道,目前价格已经突破30日均线,均线系统呈多头纠集状态,预示了今后可能的涨势。短线系统里,经过2日的整理,各项指标重新回到上涨前的蓄势状态,均线也是重新纠结,新的一轮涨幅指日可待。硬麦方面,前期上探1510高点后回调走势已达1个星期,获得了下方均线的有力支持。目前的价位应该是不错的多单入驻点,此价位下跌空间不大,就历史而言120均线提供了极强的支撑力度,而上方空间则可能随着突破前高而变得难以预测。因此投资者可积极逢低介入多单。
基本面上,小麦减产已经是不争的事实,各种因素的结合也使得仓单的实际成本并没有原来想象中的那么低。剩下的只是多头如何利用有限的库容和利多的基本面来炒作小麦后期走势,相信在天时地利人和的情况下,小麦可以走出一波再度令人侧目的漫漫涨势。
金属日评(铜)
周三市场平静,经过两个交易日的成交量放大后,周三的成交量有所萎缩基本金属全线收低。盘中更多基金和银行买盘介入试图将铜价推高至1750上方,但现货商的卖出和中国的卖方涌现出来再次限制了三月期铜的上涨。尽管美联储主席格林斯潘在隔夜的听证会上对美国经济表示了谨慎乐观的看法,LME市场仍呈疲弱态势。美国方面周三晚间公布的6月工业生产成长0.1%的消息并没有在铜市和金融市场中激发进一步的跟进买盘,说明对这些数据已有一定的预期。从这个角度,一旦下个礼拜公布的企业财报或者是经济指标迟迟没有如市场所愿,那么市场将又作如何反应?
国内市场几乎在昨日收盘的基础上平开后,略有回落但很快获得支撑,并在此基础上横盘整理,午后恢复交易后,受场外电子盘下挫影响,国内铜价也随之下跌,各合约均以当日低点报收,至收盘多数有70点左右的跌幅。沪铜主力合约0312早盘开于17750,全日区间在17670~17790,收盘为17680。全日成交26050手,持仓为72852手。
总体上来看,虽然短期内铜价仍可能向上测试阻力位,但向上突破的可能性较小,加上沪铜也已到达平台高位区,因而建议多单离场,在设好止损的情况下少量沽空。(张媛)
金属日评(铝)
昨日,LME铝价由于缺乏后续买盘,未能延续涨势,上冲乏力,尾盘跌至1407美圆。由于近期高升水导致库存连续几日增加,现货对三月期铝价的升水未有缓解,仍高达27—29美圆。目前铝价阻力在1420—1425美圆,也就是在长期振荡区间的上沿阻力区域。在这之上,厂商的保值盘压力相当沉重,因此,在铝的供求关系并没有得到根本改善之前,冲破强阻力区域1430—1440非常困难。
沪铝今日表现疲软,当月合约8月铝价跌破14600元。而远期合约也呈小幅下跌格局。现货市场方面,表现也差强人意。由于近期铝锭供应增加,而消费并不起色。主要供应商调低出货价格,加快了价格下跌速度。今日长江有色金属市场报价为14640—14660元/吨,而实际成交价格偏低些。广东南海报价更低,为14540—14600元/吨,这是由于淮河流域水患影响,发货至华东铝锭改发华南,导致华南铝价低于华东铝价异常局面。
总之,目前伦铝压力沉重,面临下跌风险,而国内铝锭表现疲软,短期内铝锭难有出色表现。(袁芳)(上海金鹏期货经纪有限公司)