|
||||
沪 胶 评 述
今日沪胶7月报收10530元,上涨135元,成交1888手,持仓10690手;8月报收10010元,上涨90元,成交34670手,持仓61656手;9月报收10135元,上涨65元,成交77282手,持仓83686手。
2002年天然橡胶产量下降4.0%,消费量约为1763万吨,增长1.2%。事实证明,几个天然胶主要供应国在过去3-4年其产量都没有任何增长。由于较高的价格,促使马来西亚天然胶产量止降回升,这是8年来的第一次。印度尼西亚和其他亚洲国家天胶产量也增加。同时,由于天然胶供应减少,需求增加,2002年天然胶库存量降到1996年以来的最低水平。
2002年大部分时间天然胶价格上涨,主要得益于世界经济的复苏以及因天然胶库存减少橡胶业出现产销不平衡现象。另外,三国政府也采取措施干预天然胶价格。在目前供需不平衡的情况下,2003年天然胶价格将进一步上扬。2003年全球橡胶消费量增长率预计达到7.0%,2004年降至5.5%。这两年全球所有地区的橡胶消费量都会出现正增长。天然胶生产周期和三国天然胶联盟的作用,有助于提高全球天然胶产量,但是2003年世界天然胶产量仅增长1.0%。由于世界天然胶库存量减少,供应量吃紧,天然胶价格有望上涨。
泰国3号烟片胶周五报价:8月船期,FOB价0.96美元/公斤。建议投资者以买入远期合约为主,短线进出。
郑麦评述
小麦市场今日持续上周五的窄幅振荡行情。强麦方面除了现货7月合约大跌40点接近跌停外,其余月份只有小幅下跌,主力9月合约收盘与上日持平,减仓5396手,成交弱于前几日。硬麦市场的7月近月合约则上升13点,其余月份涨跌互现。主力Wt309合约涨2点,减仓1758手,倒是11月合约有3278手的增仓,今日成交持续几日来的清淡。
技术上来看,强麦9月今日全天运行受到上方均线压制,伴随有多头减仓出局。虽然反弹几日来强麦隐有底部逐级抬高的趋势,但是在没有出现量价俱增的情况下,我们最好还是将当前的平台整理当作是下跌中继,价格在前低1550之上可能还有一波跌幅。Wt309,走势强于同期强麦,目前走在低位反弹上来的缓慢上升通道之中,价格于几日前也以突破前期下降压力线。再结合近月走势,可以把硬麦的强势理解为主力的软逼仓行为,逢低介入。
基本面上,专家分析后期国内小麦市场可能会出现阶段性上涨行情,一方面,由于今年我国气状况影响,小麦产量将会出现下降,产量的预期下降,将会导致未来市场供应数量的减少,为市场价格上行起到基础作用。另一方面,由于前期国家为抑制小麦价格因抢购而出现爆涨,将市场发放了一定数量的国储小麦,待新小麦收获之后,国家为保证国储小麦数量,必定收购一定数量的新麦以补充库存,补库工作将会带动小麦收购价格走强,进一步推动整体流通市场麦价上扬。其次,随着时间推移,国内面粉市场的需求数量将会增加,届时,小麦市场需求数量将会增加,价格上涨成为可能。另外,由于国内SARS疫情目前已经得到有效控制,大部分地区人们的恐慌心理已经明显减轻,消费意志开始增强,对于后期小麦价格的平稳运行起到帮助。(欧阳傅杰)
大豆——结构性振荡
CBOT大豆在周四跌去14-17美分之后,周五晚间小幅反弹,交投清淡,最终各合约收涨1-5美分,7月合约收涨3 1/4美分至631 1/2美分。今天是7月合约的第一交割通知日,市场预计可交割量将非常少。市场对于今晚将公布的报告预计良好,估计美豆播种面积将从3月份的7318.2万英亩提高至7370.6万英亩,但仍低于去年同期的7378.5万英亩,季度库存量则将从3月份的12.02亿蒲式耳下降至5.56亿蒲式耳,去年同期为7.72亿蒲式耳。市场预计目前基金持有的大豆净多单为14000张,比最新公布的截至6月24日的净多单减少8691。
国内大豆今日走势冲高回落。早盘各合约平开高走,期价快速冲高,9月合约在前期关键点位2691处遇阻回落,成交萎缩,下午盘在远月及7月多头平仓抛压下各合约再次走低,终盘9月收于2678元,上涨3元,成交57544手,11月大豆下跌9元至2464元,空盘量再减9839手报253060手。
由于中国需求强劲,巴西农民惜售,美国大豆作物又处于生长阶段,并且又存在着出现不利天气条件的很大可能性,因此近期美国大豆一直维持在630美分之上。随着7月合约步入交割月,9月大豆将逐渐成为现货月合约,高达41万张的持仓量以及陈豆供应量的稀少可能将成为多头主力再次拉升的品种,新豆合约由于天气因素的炒作将告一段落。从9月大豆日线图上看,技术指标形成金叉,反弹行情将继续,短期内2700-2720附近依然构成较大压制,预计振荡行情还将继续,建议投资者短线操作,切忌追涨杀跌。(陈黎华)
金属日评(铝)
上周五,伦铝展开技术性反弹,由盘中低点1368.50美圆回升8美圆至1376.50美圆。铝价在1365—1375美圆区间盘桓,酝酿新的一轮升势。外汇市场方面,欧圆兑美圆汇率下跌,的确对伦铝的价格回升构成了一定压力,近期欧圆兑美圆的汇率变化近500个基准点,导致基本金属的反弹欲振无力。同时,美股从9000点上方缓缓滑落,其原因依然是美国的国内需求并未达到市场的预期,特别今年一季度的经济增长率为1.4%,低于预估值1.9%,美联储的再度降息幅度亦没有达到预期,种种因素,延缓了伦铝的反弹。
现货市场因伦铝的不振而展开阴跌,上海地区报价为14650—14680元/吨,较前日有30元/吨的跌幅,广东地区报价则首度下滑至14700—14750元/吨区域。由于广东地区的到货量的增加,而市场因为价格的下跌而开始观望,导致库存上升。短期内现货铝上行压力较重。
沪铝期货,今日以小幅波动为主。近阶段沪铝的回调幅度超过200元/吨,目前价格在14600元/吨以上,接近投资者对价格回调的心理目标位。7月合约今日收盘14640元/吨,较前日涨10元/吨,成交1184手,持仓兴趣减少1152手至8724手。其余合约则报价在14600—14620元/吨区间。
从图形观察,沪铝价格有进入14550—14600区间交易的技术要求,投资者可逢低建立中线多头。(朱律)
金属日评(铜)
周五,LME铜市触及低点1667美元,基金试图进一步推低铜价,但铜价在1665美元有支撑,周末空头出现回补,铜价探低回升。终盘收于1677美元,成交65239手,持仓减4063手至197408手,技术面上看,短期均线向下运行,并对铜价形成压制。显示目前价格正处于向下寻求支撑过程中,六十天均线1656及前一波上升的50%回撤位,既1650-1660区域将是一个非常重要的支撑区域,一旦失守,上升趋势将被打破。
沪铜今日盘中出现跳水行情,主力合约十一月份跳低10元以17320元开盘,最高摸至17350元最低下探至17180元企稳,终盘收于17230元,成交量37666手,空盘量增5136手至109492手。前期抗跌的沪铜今日出现补跌行情,盘中空头增仓主动性打压明显,可能预期今晚伦铜将测试1660美元。
建议在伦铜1650-1660美元一线可适当建些多单,如击穿支撑位就止损。(袁芳)(上海金鹏期货经纪有限公司)