|
||||
沪 胶 评 述
周四沪胶期价继续振荡回落,但成交量有所萎缩。终盘诸合约期价跌幅5-145元不等,其中现货307合约下跌70元至10430元,持仓量减至11744手;主力309合约下跌70元至10125元,成交量111116手,持仓量增加4740手至80866手。
随着国内传统现货市场产销各地现货胶价的继续回落,今日两地产区价格已回落至11000元以下,报10950元左右,其它地区价格仍在11500元以上。而国际市场产区泰国现货供应的增加已使8月装船的RSS3胶报价跌至96.5-995美分/公斤,也导致了东京期胶价格的连续下跌,307报价至122.6日元/公斤。正说明在如今国际国内两个市场均受到现货供大于求的压力下,沪市期价的先期下跌实际上已经显示出了一定的预期作用,不仅仅是因为受到期市交割仓库庞大实盘压力的影响。而最新消息面上,据欧盟部长理事会日前公布,从今年11月1日起,欧盟将在原优惠安排的基础上,对我国的乳制品、塑料和橡胶产品、纸制品等十大类产品削减50%的关税优惠幅度,从2004年5月1日起,取消全部优惠安排。所以,在缺乏消费买盘入市承接的沪市现状面前,后市胶价还将延续跌势。(莫淦)
大豆远月领涨近月反弹
周三晚间CBOT大豆窄幅盘整,尾盘期价快速攀升,各合约最终收高4至7美分。7月合约最高涨至645美分,收盘642.75美分,上涨7美分。11月合约收盘572.25美分,上涨6.25美分。当天CBOT可交割大豆注册仓单数量在前两日减少147手的基础上再减250手,目前仅剩40手。由于中国买家重回美国购买大豆,市场预期今晚公布的出口销售数据良好。
借美盘上涨及国内新豆出苗不佳,国内连豆及豆粕各合约跳空高开后快速上涨,当天期价基本维持在高位振荡整理,远月保持强势,401合约收在最高价附近报2471元,上涨16元,9月大豆止跌岂稳,高开报2653,最高涨至2671,收盘2668,空盘量变化不大。
据国家粮油信息中心统计,2002/2003年度国产大豆产量预计为1640吨,进口量为1850万吨,总供应量为3490万吨。年度大豆压榨量将达到2500万吨,比上一年度增加600万吨,食用大豆消费量预计为860万吨,另外加上40万吨左右留作种用,年度总消费量预计基本和供应量持平。由于美国大豆库存的不断减少,预计年度结转库存将降至96/97年以来的最低点,这将继续支持大豆中期牛市格局。从CBOT大豆周线图上看,自4月跳空跃上600美分之后,期价已在高位停留了12周,第13周将是非常关键的时间点位。在7月合约即将面临交割之时,美国大豆仓单的不断注销可能导致大豆交割量减至零,期价可能还会维持高位振荡格局。从7月合约浪形上看,目前正处于一浪中小5浪之中,预计在7月交割前后,期价将以快速下跌的方式回落至600美分之下,二浪调整目标点位预计在560-580美分之间。国内新豆由于由于黑龙江主产区干旱导致的出苗率下降将大幅抵消种植面积增加而引起的产量增加,因此远月下跌空间非常有限,投资者逢低可以继续买入。9月大豆均线系统继续构成压制,投资者在2690之上可以逐步建立空单。(陈黎华)
郑麦评述
继昨日郑州市场的疯狂之后,今日的小麦又回复了原有的温和状态,全天呈横向窄幅振荡,成交量较昨天也萎缩了很多。强麦主力合约Ws309尾盘报收1595,由于昨日结算价较低的原因算来反而涨了6点,增仓7814手,日中最高增仓14000手。硬麦主力合约Wt309收于1483点,高于昨日收盘1482的价位,减仓6508手。
技术上看,在昨日的上下巨幅波动之后,今日的小麦没有维持原来的强势,反而沿着均线缓缓的盘整,唯一不同的是,强麦全天都被压制在短期系统的长期均线下方,尾盘时的最后一次冲击使得价格正好收在均线下面,如果明天不能带量上冲,可能一波新的下跌又要展开。尾盘的持仓报告也可以看出,今日盘中空头更为活跃,增仓比例也大大优于多头。
硬麦方面情况稍好,价格全天都在均线上方运行,所有均线都开始拐头向上,联系昨日的强势,可以将今日看作拉升前的蓄势,接下来一段时间可以逢低介入。
总体来说,两种小麦目前都可以保持偏多思维,逢低介入。(欧阳傅杰)
金属日评(铜)
LME铜盘中等待美国联邦储备委员会的会议结果,伴随着股市的见顶回落,伦铜谨慎下探1669美元低位,最终收至1676美元。周三,市场公布的经济数据好坏参半,美联储减息25个基点,也基本在市场的预期内。美国5月份的房屋销售依然保持强劲的增长态势,新屋销售增长12.5%,创1993年以来的最高水平,成屋销售也较上月增长1.2%;但对基本金属影响较大的另一个数据耐用品订单却远差过预期,5月份耐用品订单下降0.3%,连续两个下降,但差过预期的增长1.0%的水平。经济数据整体表现积极,美联储公布降低利率25个基点这基本符合市场的预期,也预示政府的提振经济的信心十足。
随着电子盘的下跌,沪铜也不断的冲击前期低点。夏日淡季的来临也许是铜价下跌的动因,但是就说这打开了下跌空间,笔者认为不是,持续下降的库存就能支持铜价。伦铜今晚可能测试1650美元60日均线位,预示着一波中期调整行情的来临。操作上,保持多头思路,逢低建多单。(李玲)
金属日评(铝)
昨日,LME铝价小幅下跌,价格始终围绕1375美圆上下窄幅波动,成交清淡。期铝对三月期铝价升水仍维持高升水,说明挤仓行为仍在进行。技术性紧张局面还未缓解,因此,铝价未受期铜下挫得影响,对远期铝价来说,有一定支撑作用。技术方面,铝价短期均线走势不佳,铝市场面临技术性压力。5日,10日均线与60日均线粘合仍显示铝市的疲态,短期内,铝价继续下试1350—1360美圆区域。
沪铝今日受伦铝小幅下跌的影响,各合约低开低走,尤其在沪铜大幅下挫的负面影响作用下,期铝一路跌至14620元附近,跌幅达50—60元左右。
现货市场方面,长江有色报价为14690—14710元/吨,广东南海报价为14770—14830元/吨。近期现铝稳步缓慢下调,市面交投气氛有所活跃。由于近期正逢铝市场消费淡季,需求有所疲弱,另一方面铝锭到货量比较多,因此,近期的现铝面临压力较大。
鉴于,伦铝及国内现铝价格的疲态,期铝近期面临压力较重,短期内走势以继续寻求下方支撑为主。(袁芳)(上海金鹏期货经纪有限公司)