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沪 胶 评 述
今日沪胶7月报收10260元,下跌40元,成交1322手,持仓12912手;8月报收10090元,下跌105元,成交24522手,持仓70002手;9月报收10215元,下跌170元,成交134016手,持仓89966手。
今年多种因素致使产胶国扩增天胶种植规模、提高天胶产量和出口量。在此背景下,全球第一大天胶生产国、出口国泰国1-3月天胶出口量显著增长36.5%至42.7万吨,全年出口量将可望达到170万余吨,上述出口规模基本恢复至缩减天胶产量、出口量之前的规模。第二大天胶生产国、出口国印尼虽然国内爆发大规模内战,但仍坚持扩增天胶出口量。马来西亚则将较多面积棕榈树改种为胶树,以扩增天胶产量和出口量。各国出口的增加,也恰恰说明了全球今年天胶需求在增加;另外,越南天胶供不应求,已将库存全部售出。虽然产胶国已实施扩增天胶产量、出口量政策,但产销区胶价依然维持坚挺,由此不难推测,全球天胶需求消费不但未有缩减,而且还出现较大幅度增长,国际胶市供需关系正呈现供需双双增长态势。同时,全球主要货币之一美元汇率不断贬值,致使以美元为主要计价单位的胶价不断扬升。另外还有产区遭遇异常不利气候、产销区胶源现货运输遇阻等等利多因素。
泰国3号烟片胶周五报价:8月船期,FOB价0.97美元/公斤。建议投资者以买入远期合约为主,短线进出。
郑麦评述
今日硬麦市场一片飘红,开盘和尾盘时的两次拉升,使得各月合约收盘时涨幅都在10点以上。主力合约Wt309涨17点,持仓减少8294手。Wt311也相应大幅减仓11452手,涨12点。强麦市场收盘时涨跌互现,除近月7月合约受仓单交割压力大跌30点外,其余月份较上一日收盘价没有太多变动,唯一值得关注的是主力Ws309合约盘中在低位平台的一次增仓拉升,持仓一度增加最多达6000手,尾盘的价格回落使得全日总增仓减少到1128手,价格最终收在1626,跌5点。
技术上看,硬麦Wt309早盘的拉高使得价格脱离了多日来的长期下降阻力线,为临近尾盘的拉升奠定了基础。盘中大多是空头回补单的推动,难道硬麦又要回到软逼仓的往日格局?目前价格还收在30日均线1484之下,且前期1480-1490就是一个强阻力区间,如果不能突破,那么硬麦将重新回到下跌行情。
强麦Ws309,早盘触上方压力导致下跌,低位盘整后在多头增仓推动下上冲更高位阻力未果,尾盘回落。但是一波拉升已经使得价格突破了前期的下降趋势线,虽然受阻于另一阻力,但是盘中大幅的多头增仓和换手盘势必不甘心如此退却,因此,即使在不能确定强麦中期走势,只要在价格能稳稳维持当前价位的前提下,我们也可以暂且认为它还将有一波幅度不小的上冲。
两个品种皆宜观望,待突破决定方向。总体来说,硬麦偏空,强麦偏多,毕竟下方空间不大。(欧阳傅杰)
连豆评述
周五晚间美国CBOT大豆振荡收跌1-5美分,7月最高633.25美分,最低626美分,收盘629.25美分,下跌0.75美分。Sparks公司报告预计2003年美国大豆播种面积为7380万英亩,比农业部3月份公布的数据增加了60万英亩。截至6月17日,基金持有大豆净多单为19277张,比5月20日期价在658美分时减少了29164张。
国内大豆在远月大豆及豆粕上涨的带动下,各合约基本以日低点开盘,并收在最高点附近,近弱远强格局依旧。早盘401合约在周五低点2440处再次止跌回升,期价快速上涨至日高点2459元后,期价维持在高位整理。大豆9月报收2659元,上涨16元,空盘量减少2968手至400466手。11月大豆收在2456元,上涨13元。
世卫组织已撤销了对广州及其它部分疫区的旅游警告,禽畜市场各流通环节正处于全面恢复阶段,餐饮服务业回暖,消费正在稳步上升,专家也排除SARS病毒来自家畜家禽的怀疑,这在短期内将对豆粕期价恢复上涨至2100-2200形成一定支撑。目前中国港口已经没有大豆船货滞留,质检局已经又发放了一批进口许可,那些在港口等待数天的大豆船货得以卸货。7月大豆上老多翻空交货将继续压制近月合约大豆期价。建议投资者本周可以继续抛9月买远月月,豆粕短期内可以继续持有多单。(陈黎华)
金属日评(铝)
上周五,伦铝下跌10.50美圆至1384.50美圆。伦铝价格正受到60日移动平均线1379美圆的有效支撑。同日外汇市场,欧圆对美圆的汇率快速下滑,目前汇率为1:1.1588,较上周高点有350个基准点的跌幅。美圆的突然上升应对基本金属的价格形成压力。同时,我们观察美股在跃过9000点大关后,升势趋缓,目前K线组合在9200点左右正形成短期头部,调整即将来临,受之影响,伦铝的回调暂时仍将维续,下档在1365—1370美圆一线。
周一,上海地区现货报价14720—14750元/吨,较上周跌20元/吨,广东地区报价为14810—14860元/吨。两地市场的现货价格在下跌途中具有很强的抵抗性。
沪铝成交依然沉闷。在伦铝的下跌影响下,沪铝整体回调,幅度为20—40元/吨。其中7月合约价格围绕上海地区现货价波动,终盘报14730元/吨,成交454手,持仓兴趣减少226手至11010手。其余合约报价在14680—14710元/吨区间。
沪铝价格正进入敏感区域。投资者可适量买入远期合约,价格在14600—14650元/吨区间。(朱律)
金属日评(铜)
上周五LME市场由于周末资金获利回吐使得铜价从1720高位回落,最终勉强收在1700支撑之上。受此影响沪铜今早小幅跳低开盘,主要以低位盘整为主,临近尾盘的时候价格稍有回升。主力合约Cu0311跌80点,持仓增加2986手。
技术上看,LME铜虽然有所回落,但是1700和1690将是两道强有力的支撑防线。尾盘的价格收在1700之上就是一个证明。由于指标尚未有大的弱化,预计短期内将以横向盘整为主。反观国内,在LME回调的过程中表现了较为明显的抗跌性,今天低开的价格还受到了30分钟系统里长期均线的支撑,近期来的上升趋势也没有受到较大的改变。目前均线在低位纠结,价格也表现了较强的抗跌性,因此预计今后一段时间沪铜走势将以在17400-17700的区间内盘升为主。
在截至6月17日的COMEX铜持仓报告中,基金净多减少1242手达18543手,商业净空减少562手至27741手。可见上周多空双方动作均有所收敛,并且开始部分平仓。估计这一趋势还将延续一些时间,这决定了LME期铜在短期内将维持盘整势态。(欧阳傅杰)(上海金鹏期货经纪有限公司)