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嘉实基金的李道滨十天内去了4个省,培训银行基金销售队伍、跟机构投资者谈、见散户……马不停蹄地推介公司新发行的“嘉实理财通”。其实,今年的6月,至少有7家基金公司的员工跟李道滨一样忙。对于投资者来说,因为以前发售的基金仍可以继续申购,所以目前共有26只开放式基金可供选择。这么多选择,哪种更适合你?我们帮您做个比较。
第一类,保本型。代表者:南方保本增值基金
所谓“保本”,就是假设你买了1万份面值为1元的保本基金,持有到期后,基金单位净值高于1元,那么你可以赎回超过1万元以上的金额;而在基金单位净值低于1元的情况下,你仍可赎回1万元减去以往分红后的那部分余额。
不过,这种基金的持有期很长,有点“半封闭”的感觉。因为,你若想得到这种不亏钱的保证,至少在3年之内不能赎回投资金额,否则,没有保本保证。
南方基金公司能夸下“保本”的海口,一是因为基金初期至少有75%的资金投资风险较小的债券,此后按照投资组合保险机制对债券和股票的投资比例进行动态调整。二是引进了中投信用担保有限公司担保,至于担保公司所要收取的费用则会从基金管理公司的管理费用中列支,不转嫁给投资者。
第二类,债券型。代表者:大成债券基金
这个基金投资方向主要有两个部分。一是至少将资产总值的80%用于债券类资产投资,包括流动性良好的、国内市场依法发行及交易的国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券、正逆回购等;二是将最多20%的资产进行新股申购。这两个部分都是风险相对较低,但回报也有限的领域。
在发行期内购买大成债券基金要交1%的认购费,以后每次申购交1.5%的申购费,赎回的手续费则是0.25%。如果不亏损的话,开放式基金会将净收益的90%用于分配,每年至少分配一次(同属大成基金公司的另一只开放式基金就曾在今年上半年里分红了两次)。如果不想要现金红利,可自动转为再投资。
第三类,伞型。代表者:银河银联系列基金
所谓“伞型”,就是由几个子基金组成一个系列基金,其中的子基金独立运作,又能相互转换。银河银联系列基金包括两个子基金,一个主要投资于债券,另一个主要投资于股票,即一个是低风险低收益、一个是中度风险中等收益。还有一些伞型基金的子基金都是主要投资股票市场,但一个主要投资行业龙头、另一个选取价格波动比较大的股票。
伞型基金比较适合打算长期投资基金的人,可以根据债市和股市的波动,相对容易地调整投资方向。你既可以对这两种子基金进行不同比例的组合;也可以只持有其中一种子基金,在一年内有两次免费自由转换的机会。如果在两次转换后再进行转换的,需要交纳0.2%的转换费。在募集期之内或之后的认购、申购费率,都不高于1%,赎回费用不高于赎回金额的0.5%。
总之,购买基金最好先对证券市场(主要是股市和债市)有一个基本的大势判断。比如觉得目前股市投资价值更多一些,那么选择股票型的基金,否则债券型基金相对“保险”些。另外,要保证一定的持有时间,因为进出都要花费成本。投资基金还要做好一个心理准备,那就是:要想得到比银行存款利息多的收益,总要承担一定的风险。当然,这个风险也是相对银行存款利息来说的,不是指“血本无归”。