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所谓的“庄股”是指有机构主力大举入驻,并且在某个时段里明显有主力机构运作迹象的股票。目前,我国的股市正步入一个以机构投资者为主导的新时代,“老牌庄股”已成为上轮牛市(即1999年至20 01年)的历史遗留物,然而正是在2003年这种“新价值投资”和“旧投机思维方式”过渡阶段,“老牌庄股们”和基金券商等机构群体也正在摸索该如何自我定位和操盘运作。由于在2003年上半年沪深股指双双进入上升通道震荡运行,上证指数反弹19%;深证成指反弹27%的多头市场中,仍有部分庄股却未能与大盘同步运行,而是呈现出冰火两重天的局面,因此下面我们从在2003年表现突出的庄股中来探讨其中的奥秘。
梁山好汉聚会式建仓
从今年的大牛股庄家背景分析,均为多家基金重仓入驻一只股,人均持筹仅在2000-3000股左右,控盘格局出现巨大变化,市场的格局正逐渐由“庄家对散户”演变为“机构—机构”之间的游戏,机构投资者之间的“直接对话”逐渐成为主要模式。
但对这种局面,众庄家显然都准备不足,大家仍都沿袭传统的“坐庄”模式,操作手法也都大同小异,结果就出现了令庄家们比较尴尬的局面。一方面,香饽饽能够“独吞”的机会越来越少。由于都是“同路人”,各机构之间的关系错综复杂,例如某券商的操盘手也许过两天就可以成为另一机构的投资经理,独家的消息或题材很难有效封锁,一大批“新生”的中小机构又都虎视眈眈,而过去用来清洗跟风的中小投资者的那一套手法对这些机构则几乎完全失效,再加之市场中的筹码有限,于是“争庄”、“抢庄”的故事不绝于耳,于是“梁山好汉聚会式”的建仓方式造就了在2003年第一季度汽车、钢铁、银行股的股价一路拉长阳的上攻模式。
自拉自唱拼命找下家
另一方面,出货的难度也越来越大。一是目前庄股众多,而中小投资者的资金有限,迫使目前重仓银行板块、电力板块的庄家们不得不打出长线投资的旗号来慢慢地消化获利盘。二是市场风险的意识已普遍提高,敢于火中取栗者寥寥,涨幅越大的庄股越使普通投资者觉得高处不胜寒!三是一些常用的坐庄手法如“作图”、“骗线”往往会被识破,一不小心更会成为其他中小机构的猎物。于是,众庄家们无奈之下,只好一边自拉自唱,一边千方百计寻找下家。
防范新庄股撤退
虽然以往“庄股跳水”原因最普遍的推测是资金链断裂、业绩变脸、公司违规,但今年的“新庄股”却依靠雄厚的资金优势仍维持着股价的强势,因此即使大盘下跌,主力撤退也很难出现以往股价持续跌停的局面。所以难以引起中小散户的警觉。因此笔者介绍几种出货思路,来帮助中小投资者应对今年的新庄股操作。
第一,从基本面分析入手。由于上市公司基本面的变化是影响股价的关键因素之一,所以,“庄股”公司的质地不同,结局也会大不相同。比如汽车板块,虽然在2003年中期依然呈现出高成长态势,但由于股价的暴涨,也导致其市盈率逐步走高,对于像ST厦利、一汽轿车这样市盈率已过高的汽车股,我们就应该考虑适可而止,先行庄家逢高派发。
第二,从技术分析入手。由于真正的大牛股在上升阶段均是“牛”气冲天,各项技术指标均处于多头排列。因此一旦技术指标由多翻空,比如日K线已明显跌破5日、10日、甚至是30日均线,特别是技术指标MACD、KDJ已明显在历史高位发出“死亡交叉”信号时,投资者应及时平仓,以免在高位套牢。