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沪胶评述周二沪胶期价在振荡中冲高回落。终盘除现货306合约收于涨停13190元外,其余合约跌幅在20-140元之间,其中主力308合约跌幅最大,下跌140元至11245元报收,成交量179364手,持仓量继续扩增11810手至112996手。目前随着主力308合约持仓量的持续扩增,数量再次逼近提高保证金额度的“第一关”12万手。如果在此基础上继续增加,那么多头主力依仗资金实力而拉升价格的操作手法是否继305、306合约以后,在308合约上“历史重演”,大家拭目以待。但值得关注的重点是:现货压力一:截止5月22日,期交所公布的天胶库存量达到创记录的105825吨,可交割仓单数量达84945吨;现货压力二:按一般估算,每年第三季度是产区产胶高峰期,7、8、9三个月上市新胶数量将超过25万吨。而今日国内各地现货报价在12100-12500元之间。如此压力摆在面前,胶价的上涨空间到底有多少?期现价格的“接轨”应该更能说明问题。(莫淦)
连豆评述周一晚间美国由于“阵亡将士纪念日”休市,周二白天电子盘开市后各合约快速下跌,大豆7月最低跌至622美分,较周五下跌5美分。在5月合约以2892的“高价”摘牌后,国内大豆周一开盘再次大幅冲高,多头气势逼人令大豆期价当日维持在高位。不过各合约周二开盘后即开始一路下挫,7月合约更是大幅减仓下行,收盘各合约几乎全部回落至上周收盘价之下。7月收报2798,下跌11元,空盘量减少29366张至234480;9月下跌15元,成交109390元,空盘量增加10126张至436404;11月收于2491,下跌20元,空盘量增加3882手。从图形上看,9月大豆由于非典在4月21日跌停后,期价基本维持在2700-2780区间振荡。基本面上,目前进口美国大豆价格高企,中小型压榨企业已无利可图,大型压榨企业则依靠垄断大豆货源及抬高豆粕售价以维持。CBOT大豆在库存不断下调下期价不断刷新5年以来高点,不排除调整后继续上涨的可能,这将继续支持国内大豆期价维持在高位,振荡格局预计还将维持到六月。随着国内大豆的不断消耗,国内可供交割大豆数量已逐渐减少,六月份虽然有大量南美大豆集中到港,但是国产大豆由于供应量的减少下跌空间将是非常有限的,60天均线将继续提供支撑。建议投资者关注外盘走势,短线操作。(陈黎华)
郑麦评述
继昨日强麦9月低位放量大幅增仓反弹后,今日强麦在昨日收盘价附近开盘小幅上冲,但很快就在空头打压下增仓下行,全天走势一直受5分钟内长期均线压制,下午忽然跳水,尾盘才在一些空头平仓盘的作用下有所回升,收在1651点,持仓增加4056手。从盘面看,一天内空头单子占据很大优势,和昨天下午价格被多单迅速拉起时的表现大相径庭,令人不仅深深怀疑那只是空头一个完美的诱多行动,毕竟,从昨天的持仓报告来看,空头丝毫没有认输,反而以比主多更强烈的方式增加持仓。目前的形势看来,空头方面占据很大的优势,高位空单加上不断扩大的浮盈,现货价和期货价格的脱节,使得我们很难相信强麦的反转就此到来。技术形态上也是,今天白天的横盘振荡只能看作是下跌过程中的中继平台,昨天的反弹已经部分修复了大幅下跌以来偏离的指标,使得空方可以腾出手来重新打压。目前认为强麦因跌幅过巨应该回升的想法只能是一厢情愿的。目前情况下,若有反弹,将是沽空的最好机会。至于硬麦,两日来在1480-1490平台振荡,均线支撑明显,目前价格回到支撑位,预计不日将恢复上升慢牛走势。另外投资者可以尝试0401小麦和强麦的价差套利,目前价差217,正常价差应于90-120之间,必有厚报。(欧阳傅杰)
金属日评(铝)
昨晚LME休市。今日上海铝锭现货报价再度攀升,为14760—14800元/吨,同期广东地区现货报价为14790—14850元/吨,由于广东地区的库存不足导致价格扶摇直上,势头上似未停止,下一目标位14900元/吨。沪铝交易今日呈现强势。承接前日的涨势,多方仍然在向上拓展空间。近期伦铝的区间振荡对沪铝影响甚微,凭借中国铝市的基本面独好,期价升势不止。6月合约今日以14760元/吨开盘后,该价格即成为盘低,在买盘的推动下,价格稳步走高,收盘于最高价14800元/吨,较昨日涨30元/吨,全日成交1028手,持仓兴趣减少234手至10548手。7月合约价格紧跟前月,收盘报14770元/吨,涨30元/吨,其余合约涨幅趋近。价格方面,沪铝今日已整体走上14700元/吨,下一目标位14800元/吨。由于部分铝锭厂家的生产成本接近14700元/吨,因此短期沪铝下跌空间极为有限,多头投资者可逢高减磅,做空暂不宜。(朱律)
金属日评(铜)
今日沪铜延续其昨日的涨势,开盘跳高后在后续买盘的推动下,各合约上涨90-130元,场外电子报价也随之报高。国内铜价强势明显,最近十万吨的进口铜已难改沪铜的强势,现货价也居高不下,由于国内取消边贸铜及铜精矿的优惠政策,国内的精铜矿的紧缺导致今年下半年中国将被迫削减产量,因此,国内铜价仍会强势不改。昨日,LME铜因假日休市一天,从3月期图走势来看,由于上次站1710美元受阻,回落至1680美元处获支撑,后市仍有上扬的机会,再加之美元近期大幅贬值,已突破欧元上市以来最高点。因此对以美元计的LME铜是非常利多的。今晚即将公布美国4月份新屋销售和成屋销售数据,该数据反映建筑业最终经营成果。建议投资者以建多为主。(袁芳)(上海金鹏期货经纪有限公司)