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拟在境外市场筹资逾40亿美元,均已圈定上市保荐人和全球协调人
三大保险巨头抢闸上市
羊年新岁前夕,中国保监会主席吴定富“年内保险上市必将有零的突破”的话音未落,国内三大保险巨头———中国人寿、中国人保和中国平安首次公开言明将优先发行H股跃入香港资本市场,再以A股形式“返乡”大陆股市。三大保险商目前计划境外筹资额高逾40亿美元,均已选定上市保荐人和全球协调人。而一直未显山露水的中国人寿更有望夺得中国保险商“H股第一”的荣耀。
争当H股第一
2003年,国内保险商海外上市热潮急涌。三大保险商暗中较劲属意保险“H股第一”。“第一”自然引发全球轰动效应和媒体高度聚焦。三大实力派保险商自然不会有丝毫懈怠。平安保险集团挂牌尚存一些手续就迫不及待地委托了香港上市项目联席保荐人和全球协调人,并因其外资股份已达23%而向有关部门申请“豁免令”。但平安可能将“起大早赶晚集”,因为中国人寿获得了政策面的高度支持,并已透出坚定的上市时间表:6月。最具变数的是中国人保,它同样获得了政府有关部门的支持。有消息人士称,中国人保的股改和上市“也很迅速”。
上市抢时卖好价
三大保险商为何不约而同地将资本市场第一战选在香港呢?一位业内人士称,汇丰以6倍高溢价购入平安股权给中国保险商提供了很好的经验,国外投资者对保险公司的价值评估远高于国内投资者,而在国内包括券商在内的投资者也还不明了保险公司特有的价值评估方法。更何况,中国被视为未来至少10年间全球潜力最大的保险市场。投资股票就是预期未来。在成熟的资本市场和保险市场上市,保险公司可能卖个好价钱,并朝着理想的方向选择合适的外资战略投资者。
抢时间也是三大保险商属意海外市场的一个因素。多位资深业内人士一语挑明:目前保监会和证监会还未对保险公司上市发行定价方法形成共识,争议肯定会拖延时日。而国内上市更需要一年的辅导期和上市前一年股权不得有重大变动等硬指标。选择香港或海外,则轻易绕开了这些门槛。这在中国保险业加速开放与外资巨头零距离交锋的眼下,已是只争朝夕了。
最新进展
中国人保
人保总经理唐运祥透露,中国人保按照主副业分离的方式对公司进行整体改制,与主业即商业保险直接相关的资产将划入中国人保财险公司,并寻求上市。中国人保公司拟变更为中国人保控股公司。该公司已选定中金(香港)和摩根斯坦利为主承销商,计划境外筹资5亿至10亿美元。
中国人寿
中国人寿则以1999年为界成立存续公司和新中国人寿。中国人寿总经理王宪章透露,中国人寿将在保持国有控股不变的前提下吸引外资股东。目前正与花旗和摩根洽谈入股事宜。中金(香港)和所罗门美邦已被选为全球协调人。誓言在6月底实现香港上市的新中国人寿希望融资20亿—30亿美元。
中国平安
公司已委任其三大外资股东摩根斯坦利、高盛和汇丰及中银国际作为保荐人和全球协调人。