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临近年末,各大机构都对美元、欧元、日元、英镑及澳元年末走势给出了点评。
美元:美联储助燃美元看多
关注点:成屋销售、耐用品订单、GDP、PCE、ISM
展望:
摩根士丹利:相信美元的回调已经结束了,特别是在美联储的新闻发布会没有再过度强调通胀的下行风险的情况下。此外,美联储还着重提出了劳动力市场的改善,这是进一步的积极信号。市场在等美联储2015年升息,而其他许多G10国家的央行会宽松,美元将因此进一步走强。
东京三菱日联银行(BTMU):美元指数会在今年剩下的时间内仍保持强势,意味着美元在2014年全年将录得自1997年以来最为强势的年度表现。
该行指出,近期国际原油价格下跌状况对美国消费支出状况将有相当大的提振作用,同时,美国国内就业市场好转、企业盈利增加,也进一步提振了经济信心,使之回到了2008年经济危机爆发之前的水平,这令美元汇价进一步上涨。
欧元:关注仓位但仍看跌看空
关注点:德国零售销售、德国CPI
展望:
巴克莱资本(Barclays Capital):有充分的宏观和技术面因素暗示欧元/美元将在未来数周延续跌势,并在2015年早期定下弱势基调。
其认为12月的欧元区物价水平将“贴地航行”(1月7日公布,巴克莱和市场一致预期均为年率持平),这也将支持欧洲央行(ECB)将借助欧洲政府债购置(1月22日会议上可能启动)的手段来放宽货币政策,欧元/美元因此明年也将承受进一步贬值压力。
摩根士丹利:市场风险厌恶情绪的上升被部分定价,从而成为了欧元的支撑因素。欧元过去几个交易日也一度反弹。但在2015年,本行预计欧元的跌势将得到延续。欧元区通胀仍处于低位,经济前景也疲弱。5年期通胀掉期显示欧洲央行将采取进一步利空欧元的下调。后市建议投资者关注欧洲央行委员的措辞。
摩根大通:欧元/美元击穿1.2323后将看向1.2229一线。而1.2229的告穿才能进一步打开下行空间,看向2012年低点1.2042和2010年低点1.1876。
而在1.2229上方,欧元只有站至1.2369上方才会令我们去想一下汇价前两个交易日的跌势十分过度。
瑞银集团:在欧元/美元方面,当前空头趋势依旧完好,尽管临近年底已看到一些历史性买盘。操作上维持灵活性,但很乐意看到空头在隔夜高点介入,进入圣诞周止损放在1.2405。
日元:市场情绪持续驱动日元看空
关注点:领先指标、失业率、CPI、劳动力现金收入
展望:
摩根士丹利:日元持续受到其国内风险偏好的影响,预计这一因素将延续至年末。但是中期看空日元的观点持续。现在,市场的焦点将从大选结果转到低通胀和经济前景。这两点都利空日元。本行预计2015年美元/日元仍将走高。但本行对欧元/日元将持更谨慎态度,欧元可能比日元跌得更惨。
瑞银集团:美元/日元方面,该行表示,日本央行利率决议没有新东西,操作上建议回调至118.70/80做多,止损放在118.40下方,第一阻力位119.70/80,更上方阻力位于季度云图水平121.70。
英镑:2015年有风险看空
关注点:GDP、房价、英国央行利率决议、工业产出
展望:
布朗兄弟哈里曼(BBH):目前英镑依旧表现平淡,目前依旧夹杂在强劲美元和疲软欧元之间。自11月中旬以来,英镑一直稳于1.56/1.58区间交投,汇价在这200基点的范围内波动,但基本受限于该区间内。
英国和欧元区货币政策背离将愈发明显,然而因政治的不确定性,尤其苏格兰人表示愿意与工党达成协议,可能有损于英镑的优势低位。
摩根大通:英镑/美元自1.5541低点反弹,令汇价仍交投于1.5541-1.5803区间。想要有方向性,汇价就首先得令这个区间破败。跌至1.5541下方将令汇价在大周期上测试主要的T型区域1.5225-1.5374。上穿1.5803/27,则至少看向1.5927一线。
摩根士丹利:仍看空英镑/美元。英国通胀现在在1%附近,本行经济学家预计未来有进一步下降的可能,因为油价很低了。英国央行表示其决定何时升息时将考虑低油价问题。英镑未来几个月的表现也可能和政治因素有关,预计该因素利空英镑,2015年英镑将跌至1.45水平。
加拿大丰业银行:日内经济数据及事件相对较为清淡,英镑基本延续其广泛下跌趋势,美元兑主要货币依旧强劲。而本周将公布英国第三季度GDP终值及经常帐数据,预计本质上将不太可能引发市场太大波动。
英镑/美元短期技术面喜忧参半,暗示接下来将继续于近期区间内交投,而该区间上轨1.5826可视为强劲阻力,该区间下轨则可视为强劲支撑位。
澳元:后市前景不佳看空
关注点:营建许可、零售销售
展望:
瑞银集团:澳元/美元方面,考虑到此前美联储决议及耶伦讲话偏鹰派,目前倾向于逢低做多。
摩根士丹利:在下穿了0.82关键价位后,澳元后市持续看空。中国经济增速出现疲软信号,比如汇丰PMI就不佳。这令得澳大利亚的贸易环境仍疲弱。此外,摩根士丹利经济学家仍对宏观环境持谨慎态度。大宗商品价格下跌,特别是铁矿石价格下跌,对澳元利空。本周摩根士丹利持续认为市场风险偏好将成为利空澳元的一个因素。
澳洲联邦银行:降低澳元兑美元2015年第一季的预估值,从0.8600降至0.7800;第三季的预估则是从0.8500降到0.7600;而2016年第一季的预估从0.8200调降到0.7800。调降到2016年3月底对澳元兑美元的季度预估,理由是澳洲的贸易条件下滑,且澳洲与美国的利差缩小。同时亦调降了2016年3月底对纽元的季度预估。
北京时间12月22日11:23,美元指数报89.49,欧元/美元报1.2244,美元/日元报119.43,英镑/美元报1.5641,澳元/美元报0.8155。