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一、上月回顾
7月大盘以2051点开盘,月底冲高上摸至2201点。创业板在1405点开盘,最高上冲至1428点,随后在中报和估值双重压力下大幅回落最低1255点,在沪指蓝筹全力拉升下止跌反弹,月末报收1344点。
笔者前期预测7月指数会呈现震荡上行的走势,看涨逻辑将由估值合理逐步向投资环境趋暖的反弹走势转变。预计7月上证综指运行区间为:2032-2120点,创业板指数运行区间为1368-1480点。由于7月沪指蓝筹提前启动,所以在对市场指数点位的准确性上稍有偏差,但预测方向和思考逻辑上还是相当正确。
二、本月策略要点
◆基本面上:国内宏观经济数据继续反弹,7月汇丰PMI初值已达52的最高位;IPO规模小于预期,7月仅上新股20来只;同时,央行继续推进“定向降准”及像国开行实施PSL等货币政策,导致市场流动性充裕;房地产限购禁令基本全线放开,对市场也构成一定利好。
◆技术面上:沪指月线收涨幅达7.48%的实体小阳线,这仅在2012年12月出现过,一举突破2140这个关键压力位。上涨空间基本打开,后期将在2140~2250振荡整理后上攻2380的年内目标位。创业板虽然收阴,但随着行情启动,后期跟随上涨将重回1400点上方。
◆操作策略:预计8月上证综指运行区间为:2140~2250点,或再看高一线,创业板指数运行区间为:1320~1430点。8月沪指应该以高位横盘整理消化前期获利盘为主,为后期指数继续上行打好基础,创业板也会随着市场做多热情继续发酵而止跌企稳,重新反身向上。
◆行业配置:本月将按三条主线来配置,1、券商、银行、煤炭等蓝筹品种;2、以国企改革、军工、新能源汽车为主的概念题材;3、中报超预期及绩优成长股。
三、技术分析
从大趋势来讲沪指7月线收涨幅达7.48%的实体小阳线,这仅在2012年12月出现过。市场做多热情高涨,一举放量突破月BOLL中轨2133点这个关键压力位,上轨高度在2401,基本与预测的年内高度相符。由于月线BOLL轨道还处于收敛状态,60月和120月均线在2440点上方也呈现死叉状态。同时,短期日线级别指数也处于超买状态,有回调整理的技术要求。预测8月沪指将在上攻2250前会受到多重压力导致获利盘的出逃,所以将会有一个回落整理等待中长期均线的继续上扬,修正短期背离的技术指标。预计在月上旬会回踩2140~2150一线后,继续振荡上行突破2250关口,为后期继续上摸2380的年内高点奠定基础。创业板由于板块内个股收到中报业绩影响,部分高价股和业绩亏损股股价大幅下挫,引发了7月指数的一波回调。但在沪指持续拉升的做多氛围印象下,也在1255点企稳反弹,收盘正好处于日线BOLL轨道中轨的支撑位。从月K线来看,创业板依然处于强势上行的整理过程,上方BOLL轨道上轨高点在1763。日线上轨在1438点,所以我们认为8月份创业板还将会有所反弹重回1400点上方,同时会逐步再次转强未来年内还将有新高可能。
总体来说,8月指数会呈现震荡上行的走势,核心因素主要是政策利好因素继续推动市场上涨,前期担忧经济下行及IPO大量发行的恐慌情绪逐步消退,从而加速提升市场做多信心。但由于7月下旬市场拉升幅度过快,所以存在一个整理巩固的过程。预计沪指波动区间2140~2250,如有其他利好,不排除继续拉升至2280~2330区间,创业板1320~1450.
四、操作策略
在操作中,我们认为目前市场进入投资投机都可的行情,对于底部区域开始放量上涨的煤炭、高铁等品种和长期横盘的银行、券商等权重板块可逢低介入等待继续拉升;对前期强势的军工、智能机器、新能源汽车、业绩优良的品种可积极参与。
行业配置:本月将按三条主线来配置,1、券商、银行、煤炭等蓝筹品种;2、以国企改革、军工、新能源汽车为主的概念题材;3、中报超预期及绩优成长股。仓位7成。(盘中具体操作可参与本网互动,QQ群368468353,申请加入请留言“北方网狼眼看盘网友”)。
风险提示:市场有风险,参与请谨慎。本栏观点不构成买卖依据,仅供参考。 (北方网特约分析师刘昱)