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专家称,基金公司短期管理业绩低迷不足以改变社保基金对其的信任和依赖
还有5个交易日,A股今年行情将跑完上半场,众机构投资A股的成绩也将亮相。多次成功逃顶、抄底的社保基金一直是市场中的隐形大佬,其二季度以来的最新收益如何?基金公司管理社保基金的水平有何差距?带着这些问题,《证券日报》基金部记者通过观察各社保组合重仓股的表现,通过账面盈亏额及持股市值计算出包括基金公司在内的各类机构管理社保基金的平均收益率,发现基金公司二季度管理社保的平均收益率为1.47%,15家基金公司中有10家跑输平均投资收益率。
“社保基金投资股票,绝大部分都是以基本面价值为导向的投资理念,并且善于长期投资,而今年二季度的宽幅震荡行情,让社保基金的短期回报率并不高。不过,在A股投资,跑赢大盘并实现保值增值,社保基金已达成基本目标。”北京一基金分析师对记者表示,“全国社保基金委托基金公司进行投资管理是大势所趋,基金公司短期管理业绩的低迷不足以改变社保基金的信任和依赖。” (查看社保基金持仓)
52%社保基金重仓股
跑赢大盘
一季度末,社保基金进入490家上市公司的前十大流通股股东名单,其中约三分之一为“新宠”。据《证券日报》基金部独家观察,截至6月20日收盘,上证指数4月份以来累计涨幅为-0.21%;490只社保基金重仓的股票同期平均涨幅为1.88%,且有253只股票跑赢大盘,占比约52%。
社保基金为什么能从震荡行情中整体获得正收益?
“从已经透露的点滴信息看,社保基金股票投资的特点至少有以下几条:第一,绝大部分社保基金都是秉持以基本面价值为导向的投资理念;第二,社保基金委托组合的考察周期至少是3年,中长期投资特征显著;第三,无论社保基金组合管理人的甄选和考核,都相当专业,投资理念成熟且很少发生漂移;第四,通常情况下是股票高仓位和大周期的资产配置相结合。”上述基金分析师对记者表示。
数据显示,社保基金持有市值前三甲均为蓝筹股,分别为中国石油、农业银行和大秦铁路,持有市值均在20亿元以上,中国神华、华侨城A、中国太保、中南传媒、欧菲光、康得新、国投电力等紧随其后。4月份以来,社保基金前十大重仓股全部逆市上涨,尤其是中国太保、康得新、国投电力、中南传媒等涨幅均超过7%。
“虽说社保基金的投资收益不是全部从股市而来(社保基金投资股票、债券、股权、境外等投资市场),但股票收益占其很大比重,这从侧面反映出社保基金二季度投资收益稳定。”上述基金分析师对记者表示。