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要闻回顾:
外汇市场分化严重,非美货币有涨有跌。近期美国基本面数据表现不佳,阻碍美元前进脚步;伊拉克战事持续升温,避险情绪推高黄金和原油价格;英国央行意外表态提前加息,明显抬高英镑汇价;日本央行总裁评价本国经济形势,暗示关注日元汇率。
市场综述:
周五外汇市场依旧分化严重。英镑及瑞士法郎分别录得明显的上升,而日元及澳元各自遭遇了拐点,出现了不同幅度的回落;美元及对手货币欧元相对稳定,上下震荡之后回到了开盘价附近。金价周五再度收出阳线,到今天早间已经到达了1278美元附近。
消息方面,新近公布的美国5月份生产者物价指数出现回落,同时消费者信心指数也小幅下降,可能预示着美国经济的强势表现将出现拐点。这对于近期持续拉升的美元指数来说不是个好消息。
评级机构标准普尔将英国的债信评级展望稍稍提高,由负面上调为稳定,同时维持AAA的最高评级不变。近期英国经济数据持续改善,投资者对英镑的评价也在不断上升,这对英镑的后市将会产生推动作用。
伊拉克的战事还在继续,周日叛军又攻占了新的地区,令该国政府军陷入被动。受此影响,黄金和原油价格目前还在持续上涨之中。
英镑:
英国央行总裁卡尼近期表示,英国利率可能会比金融市场的预期更早调升,他警告货币政策可能在未来的几个月内就开始收紧。虽然卡尼的表态一反之前的保守令市场感到十分意外,不过结合英国的经济现状来说,这么做也算是情理之中。近期公布的英国三个月失业率已经降至6.6%,明显的优于之前的表现。目前英国央行需要考虑适时的放弃宽松货币政策的立场,以避免经济过热。因此出现这样的表态,也不足为奇。
对于英镑未来的走势,首先,在乐观经济形势以及升息预期的拉动下,英镑应当会呈现出强势。不过值得一提的是,英镑的加息预期其实从几个月前就已经存在了,本次的表态其实只是官方口径的转变,对市场的影响力可能不会持续太长时间。在经历了昨天的大涨之后,今天英镑再度拉出阳线,最高时几乎触碰到1.7的千点整数关口,但是最后还是回落到1.695附近,一定程度上也能看出多头后劲不足。预计短期内英镑将在1.7下方徘徊一段时间,不过一旦突破的话,则意味着英镑多头掌握了足够的主动权,或许能成为做多英镑的一个好时机。
日元:
上周日本央行总裁黑田东彦发表讲话,对日本当前的经济形势进行了评价。黑田东彦的讲话涉及好几个部分。首先是关于日本经济发展的概述,黑田表示“经济发展大体上符合预期,虽然需求在消费税上调后有所下滑,目前经济循环正在稳定运行中”,基本上都是偏正面的描述。
本次讲话中,有两点与日元汇率相关。其一是日本将密切关注不及预期的出口,一般来说,刺激出口就免不了要压低本币汇率;其二,在评价欧元区时,黑田表示“看不出日元兑欧元有任何上涨理由”,现在欧元是持续下跌之中,看不出日元兑欧元上涨的潜台词,可以理解为日本政府不看好日元走强。
综上,黑田东彦此次传达出的信号可以这样理解:日本经济形势乐观,目前央行不打算增加政策力度,但是这不代表放任日元走高。最终央行还是强调了打压日元的立场。因此,黑田讲话之后,日元的强势表现出现逆转,美元兑日元回到102附近。按照本次讲话的思路,虽然前几天日元表现强劲,但在日本政府的带动下,最终日元还是要向着贬值的方向发展。
黄金:
现在伊拉克的局势非常不乐观。目前什叶派领导的政府军节节败退,不得不向国际寻求援助。反对派武装分子目前接连占领一些重地,包括重要的石油基地。对此美国方面态度强硬,奥巴马威胁要对伊拉克反对派武装进行轰炸。不论如何,该地区的混乱局势正在向着不利的方向发展。
由于伊拉克是重要的产油国,因此伊拉克内乱可能会直接影响到全球的工业体系,引发了市场普遍的忧虑。目前黄金及原油价格分别走高,其中金价基本按照“涨一天歇一天”的步调在稳步前进。目前顺势做多黄金是比较推荐的交易策略,但也要关注伊拉克局势的发展,一旦出现缓和的迹象,则黄金仍有大幅回调的可能。
白银:
白银追随黄金,回升至19.88美元附近,不过图形上看没有突破2季度以来的区间上沿。白银避险魅力不及黄金,因而受伊拉克局势提振作用有限,未来上涨的空间不大,追涨白银的投资者需要警惕银价回落的风险。