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经过2个多月的等待,备受市场关注的光明食品集团旗下海博股份有限公司的重组方案终于浮出水面。6月11日,海博股份发布公告称,将通过资产置换及发行股份购买资产的方式,持有农工商房地产(集团)股份有限公司100%股权和农房置业25%股权,并通过农房集团及其子公司明旺地产间接持有农房置业75%股权,同时募集配套资金26.76亿元。
保留和做强物流业务
增强集团内部协同
预案显示,海博股份以其除物流业务相关资产外的其他资产及负债与光明食品持有的农房集团72.55%股权中的等值部分进行置换。同时光明食品、大都市资产、农工商绿化及四名自然人将持有的房地产开发业务资产注入上市公司。为了提高重组效率,此次重大资产重组将向不超过10名特定投资者非公开发行不超过3.28亿股,以募集不超过26.76亿元的配套资金。
重组完成后,海博股份未来发展将聚焦现代物流业务及房地产业务,将非充分市场竞争的出租车业务及业务规模较小的非核心业务不锈钢器皿业务置出。
此次"联姻"意在整合资源优势。近年来,海博股份通过收购"菜管家"电商平台,快速提升物流业的实力。通过申宏冷藏公司的"两个中心"建设,西虹桥冷链物流园区项目"冷链物流"建设,为打通冷链物流产业上下游,实现原料采购到产品配送的一体化服务打下基础。同时,公司在洋山保税区和青浦储备近20万平方米的土地,具备了物流地产开发的良好潜力。
公司表示,出租车业务的盈利能力对政策依赖较大,并且市场已趋于成熟,发展难度较大。本次置出出租车业务及其他非核心业务,有利于海博股份轻装上阵、集中精力发展原有已形成优势的物流业务。市场人士表示,光明食品作为中国最大最具实力的食品产业集团,其核心主业强势发展将对冷链物流业务带来强劲拉升和需求,可以预料,未来海博物流业务受益集团内部协同战略的空间非常巨大。
注入优质房地产资产
加快专业化发展步伐
农房地产是以房地产综合开发经营为主业,集房产、设计、施工为一体的大型房地产开发企业。近5年来,已累计开发各类住宅面积600多万平方米,成为上海市保障性住房的主要开发商之一。目前,其土地储备超过300万平方米,近一年来累计增加项目达25个。集团已成功进入了中国房地产开发企业50强、稳健经营10强行列。
本次交易拟置出资产的预估值为26.8亿元,拟注入农房集团100%股权的预估值为79.5亿元、拟注入农房置业25%股权的预估值为0.79亿元。如若顺利完成重组,有利于改善海博股份的盈利模式,并且形成物流地产开发的盈利新增长点。
随着央行"定向降准"再度开花,平安银行分析师袁忆秋表示,从政策发布的时点来考虑,本次定向降准对缓解银行业半年末考核压力、保持房地产市场的稳定都将起到正面作用。
光明食品旗下的优质资产无疑将面临前所未有的机遇。农房地产立足于上市公司平台,以"精耕上海,深耕长三角,辐射全国"为战略方向,有望继续完善商业开发规模和专业能力,而光明食品也将从资金、土地储备等多方面为上市公司发展提供有力支持。
新一轮国资国企改革中,鼓励通过改革重组、资产资源注入、提升管理水平等手段,激发企业经营活力,这为光明食品提供了一个促成产业整合的外在推力,也将进一步驱动集团构建起多个专业化和深度经营的产业平台。