|
||||
数据来源:中财网
天津北方网讯:中秋小长假,带给我们短暂的休整。节前最后一个交易日,大盘重复了缩量小反弹,由于上方在接近2240点附近压力较强,并且临近节假日,更多的投资者倾向于获利了结,在目前资金面趋于紧张的条件下,大盘持续上攻的动力还不够强,因此短期内盘整震荡的格局暂不会打破。
18日收盘,两市成交近1900亿,出现明显的缩量走势。盘中,近七成个股上涨,其中有22只涨停,2只跌停。表现最好的当属上海自贸区的板块,其中的个股普涨,而其他的板块中,文化传媒、医疗器械、物流、互联网及旅游的板块表现较好,涨幅居前,而权重股表现一般,创业板再次出现上涨,但是涨幅比较有限。
从大盘整体上来看,未来一周,在限售股解禁压力下,并且临近十一黄金周,大盘仍有调整的需求,短期内再度大幅上涨的难度较大。在8月底,很多人期盼9月份大盘出现大幅上涨,但是从目前来看,如果资金面仍旧紧张的话,10月份的行情也未必乐观。无论从基本面还是从技术面上分析,都难以找到能出现上涨的迹象,本轮的上涨只能当作是反弹而已。
从近期的基本面上分析,短期内上行中基本面提供了一些支持,主要在于证监会提供的各项制度改革、年内不重启IPO、下半年经济数据开始转好等因素,而国际上由于美联储在9月19日的议息会议上未开启缩减QE规模的决定,这也在短期内对股市提供了一些支持,避免了国际国内市场的大幅震荡,预计中秋节后大盘企稳回升的概率较大。另外,三季度末通常是银行资金面紧张的时点所在,对于大盘也会出现短暂的冲击,但影响有限,后续整体仍会保持稳定。9月份最后的一个交易周,虽然大盘反弹的格局仍在,但是要时刻关注基本面的调整,如果大盘能够成功突破2272的压力位,后续就仍有上行空间。
以下是对未来大盘走势的分析:
一、基本面:
国家政策:
(1)短期趋势:国内政策基本面利好较多,国外形势关注德国总理大选和美联储两党关于债务上限的谈判;
(2)中期趋势:逐步转好:主要关注证监会关于重启IPO问题的处理结果,第四季度关注资金面是否再度紧张的问题,国外形势关注美联储10月30日的议息决议结果。
(3)长期趋势:趋向转好,关注决策层关于我国资本市场的中长期政策形势,关注第四季度中央新一届经济工作会议是否有新的刺激政策出现利好股市,重点关注重启IPO问题的处理结果和国外关于美联储QE政策的最终结果。
经济发展:
(1)短期趋势:逐步转强,新的经济数据缓解了国内经济下滑的趋势,经济形势开始出现好转。
(2)中期趋势:有转弱迹象,国内经济增速下滑的局面未能彻底缓解,开始出现一定降幅。
(3)长期趋势:仍好转,为实现我国经济转型,年内各新兴产业规划以及环保、铁路、新城镇化等建设规划出台,这些计划项目将从明年开始陆续实施,我国将进入一轮新兴产业建设扩张时期,最快2014年,最晚2015年将会出现,明显拉动我国经济。
资金情况:
(1)短期资金紧张:9月末银行出现冲时点的现象再现,短暂造成市场上资金紧张。
(2)中期偏于中性:9月末银行三季度时点考核过后,股市资金面会逐步得到平衡。
(3)长期资金偏松:美联储若能在年底或者明年初实施缩减QE规模,将使得外部资金流入逐步减少,增大我国央行放松货币政策的空间,在国家挤压房地产泡沫和影子银行的资金池后,部分资金会逐步流入股市,未来,为促进我国经济发展和结构转型,将会出台更多的经济刺激政策,一定会出现更多的资金来支持。
二、技术面:
盘面分析:
(1)短期走势:上方2272属于压力线,短期压制大盘上行,近期跌破MA10日均线。
(2)中期走势:偏向转好,周线MACD金叉,MA60周均线已经出现拐头。
(3)长期走势:观望。月K线仍处于空头排列,若短期内站稳5月均线,则大幅缓解下行压力。
个股及板块分析:
(1)国家政策面主要炒作的板块是沪自贸区板块、金融改革类板块、医药板块,业绩反转主线体现于局部行业或个股身上,如年初以来染料板块、太阳能板块等业绩大增或扭亏反转的行业个股上;优质成长主线则更多体现在新兴产业个股上。当然以上这里有许多概念性炒作,其中真正具备发展潜力和空间的优质股才有中长线机会。
(2)关注超跌周期性反弹个股的机会。
(3)关注基本面利好,但反弹有限的个股的后期补涨的机会。
(4)关注国家重点扶持的行业或大力投资行业的个股机会。
三、板块及行业的关注:
1、自贸区带动产业链的升级:
本月里,国务院同意在上海试点自贸区的决定给上海带来了无限的机会。此决定不仅仅是完善国内自由贸易的功能,更重要的是对于各项投资的试点和金融贸易改革的自由化提供了机会。这无疑会加大国内外大量优质企业的进驻,虽然据报道上海自贸区可供开发的土地比较有限,仅有约10%左右,但会大力推升自贸区土地的价格,也会增大和自贸区相关公司的利润和业绩,给未来周边的商业和住宅用地提供了加速发展的机会。随着自贸区产业链的建立和投资需求的引导,会给地产带来新的市场需求,大大提高其未来的升值能力。
2、关注沪自贸区受益类公司:
分 类 |
名 称 |
受益原因 |
中报净利润 |
自贸区内拥有土地 |
外高桥 |
担负自贸区内开发建设的唯一上市公司 |
同比增长400.80% |
浦东金桥 |
区内拥有1.78万平方仓储土地,同时控股股东参与临港建设,临港地区有20万平方土地储备。 |
同比增长4.25% |
|
锦江投资 |
区内拥有6万平方米土地。 |
同比增长0.46% |
|
自贸区周边地产 |
市北高新 |
自贸区产业链升级后,部分生产性产业和辅助性企业将转至外高桥周边,自助产业将为公司带来调整利好。 |
同比增长4.89% |
界龙实业 |
若工厂搬迁能顺利成行,土地升值受益或能兑现。 |
同比增长8.37% |
|
中华企业 |
在临港新城附近拥有众多土地储备。 |
同比增长4.52% |
|
陆家嘴 |
计划参与临港新城的开发建设。 |
同比增长19.15% |
|
浦东建设 |
区间基础建设最大受益者。 |
同比增长44.18% |
数据来源:东方财富网
3、金融改革受益最直接的当属物流和贸易
据悉,上海自贸区将在10月1日正式启动,自由贸易试验区获批,其中所蕴含的机会不仅仅针对贸易领域,对金融、物流等相关配套服务领域更是起到牵一发而动全身的作用。
资料显示,自贸区的试点内容涉及金融方面主要包括利率市场化、汇率自由汇兑、金融业的对外开放、产品创新等,也涉及一些离岸业务。国务院《金融十条》强调推进金融市场化改革,上海自贸试验区有望发展贸易服务的同时实现金融创新。上海出台了42条工作部署以促进金融改革。“自贸区设计的初衷和重点在三方面:第一是贸易便利化;第二是扩大开放和新一轮的引进外资;第三是市场化改革深水领域试航。”自贸区设计资深专家林青在一次电话会议上谈到,中国经济的转型升级发展离不开外资,不过这一轮的利用外资与上一轮不同,招商引资重点在银行和保险等金融领域。
受益自贸区金融类上市公司一览:
名称 |
所属行业 |
市盈率(TTM) |
受益原因 |
爱建股份 |
信托租赁 |
35.6 |
享受自有土地升值;拥有租赁、信托、券商等多块金融牌照;特殊股权背景。 |
安信信托 |
信托 |
68.9 |
自贸区发展促进信托融资业务。 |
中国太保 |
保险 |
21.3 |
促进货运险、船舶险、出口信用保险发展 |
海通证券 |
券商 |
32.6 |
受益资产证券化业务发展。 |
光大证券 |
券商 |
34.1 |
受益资产证券化业务发展。 |
浦发银行 |
银行 |
5.6 |
公司董事会会议经表决通过,同意设立上海浦东发展银行股份有限公司中国(上海)自由贸易试验区分行 |
交通银行 |
银行 |
5.3 |
推动贸易融资和贸易结算需求增加。 |
数据来源:东方财富网
历年国庆长假后股市走势一览:(数据来源:中金在线)
2001年:节后首个交易日下跌,随后连续下跌。
2002年:节后首个交易日下跌,随后A股市场继续调整。
2003年:节后首个交易日上涨,随后走出一波跨年度的弹升行情。
2004年:节后首个交易日上涨,但随后陷入再度调整。
2005年:节后首个交易日下跌,随后A股市场出现跨年度的牛市。
2006年:节后首个交易日上涨。
2007年:节后首个交易日上涨,10月18日上摸6124点。
2008年:节后首个交易日沪指下跌,开盘2095.91点,收盘报2092.22点。2009年:节后首个交易日沪指上涨,开盘2840.13点,收盘报2911.72点。(实习记者王晶)