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周四早盘,沪深两市小幅低开。沪指开报2236.17点,跌0.23%,成交14.49亿;深成指报8648.66点,跌0.31%,成交6.8亿。在板块方面,海工装备、商贸代理、工程机械、航天军工、石油等板块上涨,土地流转、三沙概念、智能穿戴、交通设施、公共交通等板块下跌。
消息面:李克强:要寻找“牵一发动全身”改革;新能源汽车新政获批环卫车等将纳入补贴范围;原油暴跌恐难阻成品油价“三连涨”;新华社:资本市场改革多头并进;宏源债券部两负责人被带走调查:或涉中信证券杨辉案;4G牌照即将发放撬动万亿元信息消费市场;上海自贸区月底挂牌文化改革成亮点;削减煤耗8000万吨治霾环保产业分“奶酪”
外围股市:亚太主要股市周四盘初多数上涨,日本日经225指数微跌0.04%。
截至08:26,日本日经225指数报14418.13点,下跌6.94点,跌幅0.04%;韩国KOSPI指数报2005.19点,上涨1.85点,涨幅0.09%;澳大利亚普通股指数报5237.50点,上涨6.90点,涨幅0.13%;新西兰50指数报4636.62点,上涨1.72点,涨幅0.04%。
市场分析:
申银万国:2250点一带是重要阻力位谨防大震荡出现
周三两市震荡拉锯,中小、创业板下挫。从盘面看,黑色金属、建筑建材板块领涨,信息服务和信息设备板块领跌,机械、稀土永磁、水利建设和ST等概念活跃。2250点一带是重要阻力位,在资金腾挪和大批僵尸大盘股估值逐步修复的背景下上攻动力有限,谨防久攻乏力后资金重回调整到位的成长板块。
瑞银证券:主题投资主导市场短期盈利仍缺乏亮点
短期看好未来股市2-3个月的表现,当低价大盘股遭遇主题投资,市场热点扩散带来指数上扬。作出这一判断不仅仅是因为经济指标触底,更重要的是制度改革的主题投资机会可能落实在低估值的大盘权重股身上,从而促发这些股票被重估的可能,尽管短期内其盈利前景可能依然缺乏亮点。
不过,这并不意味着中期的经济和盈利风险已经释放完毕。目前资金价格依然停留在较高位置,显著高于企业的盈利能力和EBIT净利润率;非金融企业的资产负债率依然高于历史高位,去杠杆道路漫漫;尽管大多数产业开始显著降低资本支出,但产能过剩、净负债率居高的局面恐怕仍需要两年时间才能明显扭转。
瑞银证券预计,下一步主题投资将继续主导市场,随着三中全会营造预期,宏观经济指标企稳让市场预计下行风险不大,加之创业板全面泡沫化导致资金需要转移,制度改革的主题投资或将逐步取代TMT主题。
具体的制度改革投资主题将包括:上海自由贸易区、土地流转改革、金融创新与改革、国有企业改革等,行业方面则看好大金融。
瑞银证券建议关注全球经济复苏的曲折进程对贸易和出口的正面影响,并维持全年盈利预测不变。