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编者按:刚刚登陆A股的浙江世宝(002703)堪称资本市场的一个传奇。据深交所披露的信息显示,浙江世宝上市首日,个人投资者买入股数占比达99.86%,基金等专业机构首日无一买入,全日买入的账户共有5581个。
刚刚登陆A股的浙江世宝(002703)堪称资本市场的一个传奇。从发行到上市,该股连续创下申购中签率最低、A股IPO融资规模最低、发行后最快挂牌上市三大纪录。上周五上市后,浙江世宝又以626.7%的首盘涨幅续写新的传奇。但在昨天,就是这样一只“最牛新股”,自曝股价5大难以承受之重,一举将股价砸至跌停。首日买入的5000多散户投资者,面临被套风险。
一签可获利8000元
作为募资额缩水近九成的“A股最倒霉”新股,浙江世宝距离发行结束仅两天,便仓促挂牌上市。上周五一开盘,浙江世宝以当天唯一新股的身份,暴涨505.43%!开盘仅4秒便被交易所采取临时停牌措施,复牌后又因股价继续暴涨被交易所两次临时停牌。最终,该股以18.75元报收,涨幅626.7%,创下新股上市首日涨幅近10年新高。这意味着,哪怕仅中一签(500股),也可在当天获利近8000元。
公司自曝5大风险
在上演首日疯狂过后,股市迎来了周末两天短暂的休息。但这似乎并不能打消浙江世宝管理层对股价继续暴涨的担忧。浙江世宝昨天发布公告称,公司面临股价下跌风险、业绩存在下滑趋势、公司募集资金不足可能导致投资项目建设无法按期完成、公司所处汽车零部件及配件制造业面临汽车行业波动以及公司面临客户比较集中共五大风险。
中石油的兄弟?
五大“股价不能承受之重”一经发布,股市立刻做出反应。浙江世宝昨天以跌停价16.88元开盘,盘中一度打开,但临近收盘时候,又被近万手卖盘死死封在跌停板上。据深交所披露的信息显示,浙江世宝上市首日,个人投资者买入股数占比达99.86%,基金等专业机构首日无一买入,全日买入的账户共有5581个。也就是说,上市首日买入该股的5000个散户投资者,几乎全部面临被套风险。
面对这突如其来的噩耗,散户难免感到背脊发凉。一位已经高位买入的散户在股吧中怒斥浙江世宝为“世纪活宝”。还有散户较为幽默地表示,“元芳告诉你,这是中石油的兄弟”。
首日暴涨次日暴跌浙江世宝直追中石油?||北京青年报||齐雁冰||2012年11月06日07:16
上市首日创造了多项涨幅纪录的浙江世宝(002703),第二交易日毫无悬念地收出第一个跌停,首日高位追进的股民被套。
从洛阳钼业(603993)到浙江世宝,两只港股被大幅瘦身回归,一举颠覆发行“三高”。但少量、低价最终引发炒新变本加厉。市场人士认为,一级市场畸形繁荣或导致浙江世宝成为第二个中石油。
-疯狂首秀,次日跌停
盘小(1500万发行量)、价低(2.58元)、低市盈率(7.17倍),大幅瘦身回归的浙江世宝11月2日在中小板上演疯狂首秀,当天书写了包括626%的收盘涨幅在内的多项纪录。
昨天,浙江世宝以跌停价开盘,报16.88元。开盘后该股一度快速反弹,股价摸高18.74元,直逼首日的最高价18.75元。当市场认为浙江世宝将复制此前洛阳钼业的走势时,该股的反弹在翻红边缘戛然而止,转而震荡下跌,收盘跌停,并有超过七成的筹码换手。
-市盈率四倍于行业均值
以昨天收盘价计算,浙江世宝动态市盈率依然高至56倍。
昨天,浙江世宝紧急发布公告提示五大风险。其一是A股股价过高的风险。若按上周收盘价格对应公司2012年度净利润来看,世宝市盈率区间为62.5倍至66.97倍,相比公司所属行业平均市盈率高出485.75%。
此外,公司还提示了经营业绩下滑、募集资金不足、汽车行业波动以及客户相对集中等风险。浙江世宝H股昨天晨起停牌,午间港交所公告称,预计今年全年净利润为7800万元至8200万元,同比下滑27.35%至30.89%。复牌后股价走软,跌约6%。
-业内担心将成“中石油第二”
已经大幅偏离价值的浙江世宝,会有几个跌停?
上市之后的连续跌停纪录,由中小板的水晶光电(002273)和川润股份(002272)共同创造。2008年9月19日,两股上市之日恰逢汇金宣布增持、印花税单边收取等救市组合拳公布后的第一个交易日,当日A股全线涨停。在无股可买的情况下,不设涨跌幅限制的水晶光电和川润股份成为场外资金追逐炒作的目标,双双暴涨超过200%。之后两只新股连续10个交易日跌停,创下新股上市之后跌停纪录。
不过,业内更愿意将浙江世宝与回A前辈中石油相比。武汉科技大学金融证券研究所所长董登新直呼浙江世宝A股股价是港股9倍,是第二个中石油。资料显示,2007年的11月5日中石油在回归当日创下历史高价48.62元,之后股价如瀑布般滑落,目前不足9元,较首日高价还剩不到两成。
-文并制表/本报记者齐雁冰
-财经连线
经济学家华生:A股发行不应参照H股定价
有人说按H股定价可以促使A股定价合理回归,这是什么江湖郎中?
浙江世宝A股只发1500万股,H股发了近9000万,洛阳钼业H股近13亿,A股只发2亿,A股如也发H股那个量能涨这些倍吗?
财经评论人皮海洲:瘦身发行顾此失彼
浙江世宝的炒作何以如此火爆?瘦身发行无疑是其中的重要原因之一。发行数量与发行价格均大幅下降,为上市后的炒作腾出了空间。此外,瘦身发行不利于保护公众投资者的话语权。浙江世宝只发行1500万股社会公众股,占公司A股的比例仅为7.86%,社会公众股东的话语权也就更加没有保障了。
浙江世宝上市次日跌停首日买入者集体撤退||证券时报||邓飞||2012年11月06日04:49
“6.26倍!浙江世宝(002703)涨疯了!”上周五收盘后,股吧一片惊呼。“打新”的赚翻了,“炒新”的呢?昨日,浙江世宝以跌停收盘,报16.88元。
与打新中签者暴赚五六倍不同,在上周五仅有的4个交易时段中,只有开盘集合竞价及10点31分这两个时段买入浙江世宝的炒新者才有账面利润。上周五,浙江世宝以15.62元开盘,成交582.62万股,此时买入的投资者到昨日收盘账面利润仅8%;而在当天10点31分成交的101.69万股,均价为16.61元,截至昨日收盘这部分投资者的账面利润还不足2%。
从有迹可循的龙虎榜数据来看,参与浙江世宝首日博傻的第一梯队已全身而退,其昨日换手率高达72.67%,但仍有不死心的散兵游勇在往火坑里跳。昨日浙江世宝的卖出榜上,卖一至卖五的券商营业部完全就是上周五该股买入榜的翻版。中原证券驻马店解放路营业部、中银国际武汉武珞路营业部、江海证券厦门吕岭路营业部、华泰证券(601688)南京中山北路营业部、国信证券长春解放大路营业部5家券商营业部摇身一变,从买入前五变成卖出前五,获利金额则从32万元至64万元不等。“炒新”游资几十万元的盈利比起“打新”机构几千万元的暴利,可谓九牛一毛。
而从昨日浙江世宝的买入榜来看,5家券商营业部买入总额仅为749万元,较首日买入榜前五位2252万元的买入总额急剧萎缩。该股承接力量减弱,后市走势不容乐观。
浙江世宝跌停游资获利出逃||第一财经日报||刘宝强||2012年11月06日07:18
昨日收盘后深交所公布的浙江世宝(002703)(002703.SZ)交易数据显示,上周五上市首日买入的前五大交易席位,在本周一全部成功出逃,获利最少的5%,最多的12%,这表明在IPO当天机构出逃后,游资又成功出逃。公司H股昨日大跌7.84%,收在2.47港元(折合人民币2.01元),而A股在跌停之后股价为16.88元,仍为H股的8倍以上。即A股需要连续40个左右跌停,才能与H股持平。
其中周五第一大买入席位中原证券驻马店解放路营业部上周五买入约686万,本周一则卖出约751万,获利9.3%;中银国际证券武汉武珞路营业部买入约613万,卖出约650万,获利6.3%;江海证券厦门吕岭路营业部买入约382万,本周一则卖出403万,获利5.7%;华泰证券(601688)南京中山北路营业部上周五买入约299万,本周一卖出328万,获利10%;国信证券长春解放大路营业部上周五买入约273万,本周一卖出306万,获利12.1%.
值得一提的是,昨日还有不少游资和敢死队杀入,买入的前五大席位分别是平安证券北京东花市营业部、江海证券上海瞿溪路营业部、华泰证券南京中华路营业部、国信证券深圳泰然九路营业部、中国中投证券北京复兴路营业部。其中国信泰然九路是市场知名的敢死队集中地,但是昨日进入的游资已经悉数被套,此后公司股价是连续跌停,还是游资在里面依然翻江倒海,目前都无法判断。但有私募对《第一财经日报》记者称,如果公司股价以后出现反弹,那么每一波反弹都是出逃的机会。
浙江世宝估值偏高仍将下行||新快报||陈永洲曾勇||2012年11月06日07:04
首秀接盘资金出逃打压股价至跌停
-新快报记者陈永洲实习生曾勇
上周五登陆深交所中小板即遭遇爆炒的浙江世宝(002703)昨日以跌停价16.88元开盘,盘中多头曾有多番抵抗,但无奈上周五接盘主力游资出货态度坚决,股价最终收于跌停板,截至当日收盘仍有9428手卖单封于跌停板上。即便昨日跌停后,该股股价仍明显高估,蕴含着巨大的下跌风险。
主力游资纷纷出货
据该股昨日成交回报数据显示,中原证券股份有限公司驻马店解放路证券营业部等五家营业部占据卖出榜前五位,合计卖出约2437万元。而上周五,同样是这五家营业部,占据的却是该股买入榜前五位,合计买入约2252万元。
著名的游资大本营国信证券股份有限公司深圳泰然九路证券营业部上周五也曾买入该股195.5万元。昨日,该营业部卖出该股194万元。但同时,该营业部又买入该股146万元。
从昨日的成交回报来看,该股买入榜前五位合计买入金额仅为约749万元,远远低于卖出榜前五的2437万元。显然,该股卖出力量大大超过买入力量,空头占据绝对优势。
从该股短线指标来看,15分钟、30分钟和60分钟等K线均已呈空头排列。而该股昨日全天换手率超过72%,显示出上周五于该股上市首日接盘的资金已有超过四分之三出逃。
估值偏高短期风险大
昨日跌停之后,该股的估值仍偏高。据同花顺(300033)iFinD数据显示,截至11月2日,交通运输设备制造业(巨潮发布)的滚动市盈率(加权平均)为12.61倍。而该股上周五遭遇爆炒,当日收盘后动态市盈率已高达62.3倍。昨日以跌停收盘后,该股动态市盈率仍高达56.1倍。显然,该股的估值仍大大高于上述12.61倍的行业估值。
此外,上周五收市后,该股价格比H股溢价比率(不考虑港元与人民币的汇兑因素,下同)为599.63%。昨日收盘后,该股收报16.88元,而其H股昨日收报2.48元,仍溢价高达580.65%。可见,与H股股价相比,该股股价也明显偏高。
与券商给出的估值相比,该股的股价也明显高估。其保荐人招商证券(600999)给出的该股合理估值区间为5.5~6.2元,国都证券给出的估值区间为3.36-4.20元,安信证券给予该股的估值区间为3.6-5.1元。考虑到国内券商向来有推高个股估值的恶习,而该股昨日收报16.88元,仍远远高于上述券商给予该股的估值。
估值远高于行业市盈率和券商的估值,股价远超H股股价,再加上前述上周五接盘主力游资已悉数出货,浙江世宝未来的股价走势难言乐观。
部分交通运输设备制造业个股昨日表现一览
公司简称公司代码昨收盘价(元)昨换手率(% )昨涨幅(% )
浙江世宝002703 16.88 72.67 -9.97
天润曲轴(002283) 002283 6.41 0.36 -2.44
银轮股份(002126) 002126 5.77 0.96 -2.04
东安动力(600178) 600178 5.67 0.39 -0.70
天兴仪表(000710) 000710 8.99 0.16 -0.33
中原内配(002448) 002448 24.37 0.92 -0.33
特尔佳(002213) 002213 6.64 0.32 -0.15
万向钱潮(000559) 000559 4.43 0.31 1.14
浙江世宝提示股价下跌风险预计全年业绩下滑约三成
浙江世宝提示股价下跌风险预计全年业绩下滑约三成
深圳特区报讯浙江世宝(002703)昨日晚间公告称,鉴于其A股上市首日股价出现大幅上涨,提醒投资者注意五大风险因素,强化理性投资,避免盲目炒作。
浙江世宝称,投资者应注意:一是股价下跌风险,因其目前静态市盈率高达52.08倍,估值高出行业平均水平近四倍;二是经营业绩下滑风险,公司预计全年业绩将同比下滑约三成;三是募资不足风险,因此次募资金额不足3000万元,而三个募投项目需要资金5.1亿元,存在募投项目建设无法按期完成,项目成本上升等风险;四是汽车行业波动导致的风险;五是客户相对集中的风险。
浙江世宝在上周五上市首日收报18.75元,涨幅高达626.7%,换手率达到95.15%。 (深文)
新股暴炒不能怪散户不听劝||中国经济时报||###||2012年11月05日07:40
尽管深交所事先进行投资者教育,并在盘中采取三次临时停牌的措施,但浙江世宝(002703)还是在11月2日创出多项新股暴炒的纪录。浙江世宝收盘18.75元,暴涨626.74%,创13年来新股上市首日最大涨幅。同日,浙江世宝H股收盘2.68港元,折合人民币2.16元,其A股股价相当于H股股价的8.68倍,成为目前AH股溢价最高的个股。
表面看,“炒新”一向以散户为主,浙江世宝的暴炒又几乎全是散户参与。浙江世宝2日的交易数据显示,个人投资者买入股数占99.86%,基金等专业机构首日未买入,仅有七家一般机构少量买入,买入股数占比0.14%。而且,股价越高,中小投资者买入占比越高。证监会有关部门负责人评价,新股上市首日炒作与股市文化、市场结构和成熟投资者发展不够有关系。
浙江世宝的暴炒结局没有悬念。据深交所数据统计,深市今年以来上市的128只新股中,截至10月31日,首日买入的投资者52%的账户亏损,其中亏损账户比例超过60%的新股有51只,亏损账户比例100%的新股有7只。此前“瘦身”发行的洛阳钼业(603993)上市首日暴涨221.00%,次日涨停,但11月2日的收盘价较10月10日的最高价跌去20.68%。浙江世宝的股价透支程度超过洛阳钼业,而且上市首日预告业绩变脸,后市很可能难逃冲高回落的走势。
参与新股暴炒损失惨重,散户有必要吸取教训,尽早在投资理念上成熟起来。需要指出的是,新股暴炒一再上演,不该把板子全部打在散户身上。拿浙江世宝来说,暴炒的一个根源在于“瘦身”发行。在新股久未露面的市场上,出现浙江世宝这样一个未上市就已业绩变脸的新股,势必成为游资高度投机的品种。上市首日,炒作者丝毫不关心公司基本面,看中的就是1500万股的“迷你”流通盘。假设浙江世宝只发行500万股,暴炒肯定更加惊人。在浙江世宝之前,洛阳钼业提前预演了暴炒的一幕。两者均参考H股定价,浙江世宝的流通盘不足洛阳钼业的十分之一,暴炒由此“更上一层楼”。
从“三高”发行到大幅瘦身的“打折”发行,经历如此大的价格落差,浙江世宝的上市首日暴炒不足为怪。在IPO明显放缓的市场上,继续发行类似的“迷你”新股,暴炒的势头恐怕还会蔓延。有一种观点认为,A股市场的很多问题缘于投资者结构,大量散户盲目追高,造成股市泡沫严重,应该让散户赔钱并把散户挤出市场。然而,新股暴炒一再上演的现实,说明让散户赔钱并非拯救他们的良策。每年确有大量散户赔钱出局,但每年还会有大量新的散户盲目入市。炒新股同样如此,赔钱得到教训而不再沾手的散户不会少,可炒新股赌一把的其他散户仍会前赴后继。股市文化的转变并非容易事,A股市场未来很长一段时间还是具有散户市的特征,改变散户市不能单靠劝离,而是应该把保护散户利益放在重要位置。明知“迷你”新股容易遭到暴炒,又何必轻易放行未上市即业绩变脸的浙江世宝“瘦身”放行,而且没有“押后”与其他新股“打包”同时上市。
此外,主导新股暴炒的一些散户,实际上更具有游资的身份特征。深交所有关负责人在浙江世宝上市前一天指出,“个别炒新大户试图利用部分投资者热衷跟风炒作的习惯,兴风作浪。”前五位买卖的龙虎榜数据显示,浙江世宝上市首日,赫赫有名的游资大本营国信证券泰然九路营业部买入195.53万元,卖出26.54万元。可见,游资利用了广大中小投资者的盲从,是导演新股暴炒的祸首。新股暴炒不能全怪散户不听劝,而首先是游资不把交易所的约束措施放在眼里。