11月A股热点透视两类板块或值得关注

　　第二部分已经介绍了怎样去筛选11月份的明星股，结合当前的市场环境，我们认为以下两类板块出现明星股的概率很大，投资者在筛选具体的个股之前，不妨把以下两类板块作为重点关注的对象。

　　其一，政策支持的板块有望持续活跃。

　　十八大会议将于11月8日正式召开，在此期间，政策维稳或成为一项重要的做多理由。而从近期政府公布的一系列经济刺激政策来看，通过加大投资力度来稳定经济成为当前最主要的刺激手段，这些政策的推出均能引发A股短暂的反弹或局部热点机会。随着十八大的召开，我们认为更多的经济刺激政策值得期待，具体政策方面，管理层可能会加大基础建设投资的额度，另外，较大规模的财政减税也是管理层提振经济的有力武器等等，这些政策都将刺激相关板块的持续活跃。

　　具体行业方面，由于我国经济面临结构性调整，单纯依靠投资刺激经济的发展模式或会呈现边际递减效应，那么新兴产业则成为经济转型的重要战略方向，将持续受到政策和投资的支持。前不久，国务院印发《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》，新兴产业目前主要包括的7大领域分别为：节能环保、新兴信息产业、生物产业、新能源、新能源汽车、高端装备制造业和新材料。

　　到2015年，战略性新兴产业增加值要占国内生产总值比重的8%左右，到2020年占国内生产总值比重达到15%。具体到个股方面，并非所有的新兴行业个股都值得关注，根据第二大部分的总结，投资者应尽量选择估值偏低，且业绩高成长的公司作为投资标的。

　　其二，低估值的周期性板块或将成为反弹先锋。

　　前期受宏观经济不景气的影响，周期性板块的个股跌幅较大，其中不乏估值较低、且业绩增长较快的上市公司股票。我们建议重点关注低估值的周期性板块，当经济出现复苏时，整个板块的反弹动能也是最强劲的。本周四，统计局公布的10月官方制造业PMI指数为50.2%，回升到荣枯线(50%)以上，并创下了自7月以来的4个月新高；同时，汇丰也发布了10月汇丰中国制造业PMI终值，为49.5，创8个月新高。持续回暖的经济数据预示着我国经济触底回升的迹象更趋明显，同时也表明四季度我国宏观经济有可能迎来较大的转折，经济数据回升有利于股市反弹，在回升初期，周期股将迎来绝好的投资机会。

　　具体到行业板块方面，投资者可以关注房地产板块，近期房地产政策和舆论再度活跃：贵州出台“买房入户”政策；上周温总理召开座谈会谈及房地产问题；陕西出台调控利润率的新政，而湖南湖北的房产税试点传暂停；官方权威媒体关于房地产的评论也有增多迹象。从历史经验来看，在中央政策发生调整之前，往往会看到地方和媒体的舆情明显活跃的迹象，而从前瞻性和风险收益的角度看，我们认为优质地产股值得投资者重点关注，代表性的个股如(000024)招商地产(000024) 、(002146)荣盛发展(002146)等。

　　其次，银行板块也值得关注，由于投资者担心利率市场化会对银行业绩产生较大影响，银行板块在前期出现了一波快速杀跌，很多银行股的市盈率只有4倍、5倍，华夏银行(600015) 、浦发银行(600000) 、交通银行(601328)等银行股的股价甚至跌破了净资产。但从近期公布的三季报来看，部分具备核心竞争力的中小银行似乎并没受到多大影响，比如：兴业银行(601166)前三季度净利润同比增长40.2%，三季度单季净利润环比还出现了正增长，民生银行(600016)三季度净利润增幅也达到34.7%等等。

　　告别了纠结的10月份，A股终于引来了极为关键的11月份。说到关键，想必广大投资者都会联想到十八大会议将于11月8日正式召开，新一届领导人的确立将决定未来5年政府的施政纲领，从而会对中国的宏观经济产生重大影响。在A股历经熊市的第五个年头，十八大的召开或许能为股市的寒冬带来一丝暖意，那么在接下来的11月份，哪些政策热点以及投资机会值得投资者重点关注？投资者又该如何来把握这些机会？我们不妨先从近期公布的上市公司三季报谈起。