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6日,三大空头光大期货、海通期货、中证期货合计减仓1659手,期指短期有反弹意愿
本周,股指期货在震荡中有所上扬,周一跌宕上涨,周二放量回调,周三击穿本周最低点,周四意外收复失地。分析人士表示,期指指数仍受制于下降通道压力,在区间运行中且战且退,基于经济数据公布在即、股市疲软拖累和通胀忧虑犹存等因素,指数反弹难言乐观。
从机构持仓来看,虽然空头增仓动力有所下降,但仍明显高于多头持仓,短期反弹为时尚早。
机构持仓方面,6日,华泰长城、海通期货和广发期货位居总成交前三名,其成交量相对均衡,分别为72686手、70732手、68006手,同比分别增加16166手、12616手、12596手,前二十机构共成交688167手,同比大幅增加139097手。多头方面,国泰君安、广发期货和华泰长城期货占据前三甲,持买单量分别为6659手、4310手、4113手,同比分别增持46手、74手、106手,通过对比,国泰君安持买单量远远超出广发期货和华泰长城期货,显示多头机构持仓较为集中;前二十机构多头共计持有49289手,同比增加1097手。
空头方面,中证期货、国泰君安和海通期货夺得前三名,持卖单量分别为10899手、8926手、6025手,国泰君安较前一交易日增持174手,而中证期货和海通期货同比分别减持392手、632手,机构前二十共计持卖单量58293手,同比增持502手。通过分析,虽然空头持仓仍明显高于多头持仓,不过,同比增持有所下滑,且以中证期货为首的空头阵营减持相对明显,表明短期空头信心有所不足,期指短期有反弹意愿。
空头机构减仓明显
从机构调仓来看,光大期货在空头持仓减少635手,海通期货减仓632手紧追其后,中证期货减仓392手,其余机构空头均变化不大,不过,上海东证期货意外增仓755手,显示空头信心仍存。与之相对应,南华期货多头增持699手,光大期货和中投天琪期货分别增持624手、426手,与空头阵营相对峙。
南华期货股指分析师严兰兰表示,周三,各会员席位上IF1209合约的持仓数据显示,前十家净仓异动席位净仓增量和为282手,部分席位空头持续出现明显减仓。观察空单分布结构发现,空单分布后移,前10家席位上份额下降了1.5个百分点;观察多单分布结构发现,多单分布结构变动幅度进一步缩小。空方主力席位出现明显减仓,其市场占比优势继续下降了1个百分点。
银河期货股指研究员孙锋表示,近期机构持仓总体呈下降趋势,无论是持仓总数还是多空前20名持仓都连续8天下降。持仓变化基于投资者对行情的决断,也取决于期现价差的波动,目前基差作用更大点。本月首个交易日走高,期现基价快速收窄,主力合约期现套利机会消失,持仓也出现明显下降,空头主力的券商系期货公司持仓下降更为突出。可见,期现套利资金已经获利平仓,等待下次基差扩大机会。
数据显示,中国金融期货交易所8月成交量为8,028,120手,成交金额为56,102.81亿元,分别占全国市场的4.60%和35.00%,同比分别增长74.80%和42.30%,环比分别下降9.68%和13.27%。8月末中国金融期货交易所市场持仓总量为92,676手,较上月末增长3.63%。
短期考验2200点一线
本周三,上证综指跌幅略微超出深证成指,盘后数据显示,期指交易量微幅增大约3.6万手,持仓量继续出现下降;现货指数HS300成份股的成交金额萎缩了27.8亿元、降至304.5亿元。
严兰兰表示,空方主力席位继续出现减仓,多方主力席位市场占比差异继续缩小。因此,期指获利空头大量减仓并非偶然现象,然而多头士气并未有好转,预计短期仍将考验2200一线的支撑,若能持续把守,可尝试进行短多交易。
针对昨日期指尾盘拉升现象,长江期货股指分析师王旺表示,统计股指期货上市584个交易日数据分析,其中有27个交易日在现货收盘后“独自”上涨超过10个点,但仅有9个交易日收阳线,随后1周(5个交易日)300现指累计上涨次数不足5成,因此期指尾盘急促拉升指向性并不强,不宜过度解读。
此外,IF1209合约前20多方席位共持卖单58293手,连续第4个交易日下降。在主力空方连续主动收手离场情况下,看涨基础并不十分牢靠。具体而言,由于当前期现价差较大,持有卖单跟风平仓离场并不合算。
孙锋表示,下周将公布经济数据,目前宏观数据仍不利股市走强;股票现货表现低迷,市场成交萎靡,权重股更不时拖累指数,股市走强需要时间。不过,管理层继续吹“暖风”,受中报等因素影响下,权重股板块企稳反弹,机构调仓结束抛压减轻。因此,在多空因素交织下,期指还将维持震荡整理走势。(王宁)