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荣信股份:本部订单增长70.03%、单季盈利实现正增长
荣信股份002123电力设备行业
研究机构:民族证券分析师:符彩霞撰写日期:2012-08-21
盈利预测调与投资评级。维持之前的盈利预测,结合相对估值法和绝对估值法,我们认为公司的合理估值区间为13.0元-13.3元,建议买入。
风险在于重点项目推迟或公司未能获得预期的订单,行业大包业务进展不如预期,以及经济持续下滑导致煤炭、电网等领域需求放缓。
天广消防:民族品牌的捍卫者
天广消防002509机械行业
研究机构:安信证券分析师:安信证券研究所撰写日期:2012-08-21
预计公司2012-2014年销售收入为4.49、5.92及7.75亿元,归属于母公司净利润为0.78、0.97及1.21亿元,期间复合增速分别为30.09%和27.12%。预计2012-2014年EPS分别为0.392、0.483及0.605元,对应PE为33、27、22倍,给予6个月目标价为13.72元,对应PE为35倍。虽然目前公司估值较高,但由于其将拥有消费属性且品牌效应明显,首次给予"增持-A"的投资评级。
风险提示:营销模式风险;原材料波动风险;潜在产品责任风险。