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周四A股被地产股拖累,收盘沪综指跌0.57%报2111.18点,深综指跌0.86%报855.28点。盘面看,地产股杀跌最为明显,ST股杀跌趋缓,银行、钢铁等有护盘动作。
招商地产跌9.81%、保利地产跌9.17%、万科跌6.75%、金地集团跌6.38%,多头们最近显然有点“背”,刚想有所作为,又被地产股砸晕。
地产股杀跌和两大传闻相关,一为取消预售,二为全面铺开房产税。笔者无法判断传言可信度如何,但相信管理层这回真有可能极度担忧楼市泡沫。投资者今日盘前最好看看有无这方面说法,或看看有无“辟谣”等消息。
巧合的是,昨日笔者忽用极大篇幅说起地产,认为地产调控是来真的,不是做样子。如果事实真是这样的,即管理层确实极在意楼市泡沫,那么投资者最好还是谨慎一些。
楼市传言短期打压股市,但投资者也不必对利空传言太过感冒,因为此类消息仅属于“结构性利空”,即并非“系统性利空”,所以在特定情况下,不排除有助于股指砸出短期底部的可能。
股市沉浮本质上主要取决于两点,一为信心,二为资金。前者决定买入意愿,后者决定了买入能力。这二者缺一不可,没有信心则相当于江边卖水。人们钱再多,水也极难起价;至于没有资金,说起来就简单多了,就是有心无力。
分析股市涨跌本质上就是看上述两点,虽然这仍然十分困难。不知大伙是否还记得,前几个月市场信心曾一度极足,股指当时也走得不错,但可用的钱其实并没增加。换言之,市场只是通过抬高平均仓位来维持强势,所以就不能持久,这也是“喊话行情”最大的软肋。
最强的市场必须符合两点,一为信心提振,二为可用的资金同步增加。如果实在不能两全,笔者个人认为后者优先,即可用的资金大量增加要优于信心提升。拿刺激消费来说就十分明显了,信心提升哪有增加收入实在?钱多了消费自然会增长,没钱谈信心又有何用?
楼市突发利空显然是和市场资金面无关的,因当房地产股资金出逃后,就有可能流向其他板块,市场的整体水位(点位)在拉长一段时期看应该是不受影响的。
至于信心方面,短期内可能对股市产生压制,因投资者有理由预期和楼市相关个股或承压。然而从长远看,调控楼市是建立正常经济秩序必经之路,是利好。
为作对比,笔者拿外汇占款、大非减持、新股大扩容、老股增发等作为例子,笔者认为这些东西才和资金面相关,所以这些才是系统性利空。
有了这些认识后,那结论自然就出来了。笔者认为地产股杀跌在短期内也许可以避一避,但在避过杀跌风头后,应该看成是一个低吸机会。当然,笔者虽然这么说,却很难说避到何种程度才算避过了风头,如果激进一点,笔者认为也许今日就是抄底机会。
不过具体操作中投资者仍应变通,如果龙头地产股接二连三杀跌,则一般说就可进场,如果短暂下跌后再度拉起,则暗示多头不死,这种情况下不妨继续观望。
另外,最近数周每逢周一股指易跌,通常人们会吸取这个教训,一部分或许提前于周五抛售。当这么做的人多到一定程度,走势或许就走向反面。