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上周五美欧股市走强,A股反应平淡,周一两市几乎平开,短暂冲高后掉头走弱,沪指继续新低之旅,盘中最低已下探至2107点,威胁2100点关口。市场人气低迷至极,板块纷纷下挫,银行股独木难支,创业板、中小板跌幅领先,ST股受到新规打击,今日几乎全线跌停。两市成交低位徘徊。
截至今日收盘,上证综指报收2109.91点,跌18.85点,跌幅0.89%,成交424.1亿元;深成指报收9071.06点,跌16.07点,跌幅0.18%,成交443.3亿元。
中信一级行业仅银行、煤炭飘红,银行股今日表现坚挺,屡次护盘但无果而终,个股仅工商银行(601398)小幅下跌。电子元器件、传媒、有色金属、通信板块跌幅居前,部分前期涨幅较大的题材股深度回调,三沙概念股平均跌幅逾5%。
截至收盘,两市有金固股份(002488) 、三普药业(600869) 、众和股份(002070) 、盐田港(000088) 4家涨停。超过8成个股下挫,非ST股亦出现跌停潮,春晖股份(000976) 、汉王科技(002362)等33只个股跌停。逾百家ST股跌停。
【盘面解析】
缩量下跌空头衰减暗示峰回路转
全球股市涨市如潮,A股跌势依然我行我素,早盘小幅冲高后便开始一路震荡走低,全天再创盘口新低水平。
监测数据显示,今日上证综指开盘2128.16点,最高2137.74点,最低2107.63点,收报2109.91点,下跌18.85点,跌幅0.89%,成交424.06亿;沪市138家上涨,850下跌;今日深证成指开盘9087.30点,最高9183.50点,最低9055.59点,收报9071.06点,上涨16.07点,涨幅0.18%,成交443.35亿;深市231家上涨,1437家下跌。
【盘面观察】:
盘面上:市场结构性分化的特征,前期领跌的银行指数已经连续两个交易日出现止跌信号,虽然上市银行半年报利润增速预计整体下滑,但从年内银行指数最大跌幅12.43%来看,银行板块的整体调整较为充分,随后板块重陷跌势的可能性已经相对偏低。另外,相比持续缩量的中小板指数,创业板指数跌速明显收敛,以成长股居多的中小盘股也存在必要的反弹机会。
【观点】
缩量下跌空头衰减暗示峰回路转
我们认为,B股触发绩差品种的全面下挫,ST板块几乎全面跌停,绩差股加速回落,往往凸显绩优品种的估值优势,从而加快推动板块自身结构性分化的演变。另一方面,从拖累A股的其他影响因素来看,尽管处于维持现状的艰难局面,不过也开始显露出一些转变迹象,上周公布的7月汇丰PMI跳升五月以来的新高,表明经济增速触底已有迹象。但就业指数处于三年以来的新低,当下国内经济筑底企稳还需要更深入的验证。
展望后市:伴随指数下跌,板块个股的结构性分化的必要,势必加快市场探底阶段的完成。结合技术走势观察,沪指持续遭受短期均线反压、量能不断萎缩的态势,表明做空动能的减缓迹象愈加突出,短线孕育技术反弹的要求不断增强。此外,尽管上周沪指一度刷新调整新低,但并没有带给市场恐慌性的抛售,这或者可以从跌无可跌的角度进行诠释。进入本周,持续超跌的市场需要进行自我修复的低位反弹,热点和量能无疑决定了技术反弹的空间和高度,沪指五日均线的短线压制需要在本周初进行化解。此外,需要关注即将公布的官方PMI,因为只有经济回升的信号不断加强,才能给跌势过后的市场注入新的转变能量。
【后市分析】
戴若顾比:沪指支撑失效或下探1800点
上证指数已经下跌至2140点附近的支撑以下。这个支撑位是在2011年12月和2012年1月产生的。位于2140点的支撑的失效确认了下降趋势的力量,将新的下方目标设置在2000点附近。该支撑位是在2008年11月至2009年1月产生的。若这个位置失效,支撑位于1800点附近,这接近了2008年市场下跌的低点。
将2000点附近的支撑看作是一个精确的数字是错误的,尤其是将支撑概念应用于市场指数的时候。当支撑概念应用于一只股票时,我们经常使用精确的位置,因为一只股票受到对该股票感兴趣的交易者和投资者的群体影响。指数结合了进行众多不同股票交易的许多不同群体交易者和投资者的利益和行为,结果是支撑的概念不是一个精确的数字。
市场指数支撑的概念比单一股票的支撑概念更灵活。指数可能在支撑位上下运行,继续显示出对支撑的成功试探。
以下是显示2000点支撑成功的条件:
●日K线开盘低于2000点,但是收于2000点之上。
●日K线开盘高于2000点,然后在交易期间下跌至2000点以下,但收于2000点之上。
●日K线开盘收盘均低于2000点,但是下一个交易日收于2000点之上。
在当前的市场条件下,指数很有可能快速向2000点附近的支撑运行。以下是显示2000点支撑失效的条件:
●日K线开盘低于2000点,收于2000点之下。
●日K线开盘高于2000点,但收于2000点之下。