重庆百货(600729) 外延扩张显活力内生增长现良机
目前行业暗雾笼罩,市场竞争激烈,短期销售压力较大。但我们认为,公司在内增外扩并举策略下,凭借较高的市场占有率、较深的市场根基、良好的客户口碑以及强大的品牌效应,实现预期目标的概率较大。预计公司2012-2013年EPS分别为1.93元和2.32元,按目前股价,分别对应14.24和11.84倍PE,估值水平无论是从纵向还是横向来看,都处于较低水平,外加公司业绩成长的连续性和稳定性,给予“增持”评级。(西南证券(600369)李辉)
新闻纠错:022-23601782-8045