公司净利增速有望超市场预期,首次给予强烈推荐评级
目前市场一致预期公司2012年净利将负增长,然而我们预计公司2012-2014年归属于上市公司股东净利润分别为91亿、105亿、126亿元,同比增长15.3%、16.3%、19.7%,基本每股收益0.73、0.85、1.03元。首次给予公司强烈推荐评级,估值区间5.8-6.6元,对应2012年EPS、8-9倍PE。
风险提示
铁路投资恢复不及预期的风险,铁路体制改革存在不确定性,市场系统性风险。
机构来源:民生证券