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编者按 :A股出现史上最大笔大宗交易:花旗转让5亿股 浦发银行 股票,赚了近4倍。10年的“蜜月期”正式终结,对浦发银行影响几何?又会给A股上市的中资银行带来多大的压力?高手过招之后,谁是浦发银行股权的接盘者?
花旗转让5亿股浦发银行股票浦发股价下调有限
据经济之声《央广财经评论》报道,花旗银行和 浦发银行(600000) 同时宣布,花旗银行昨天(19日)通过大宗交易的方式向几家机构投资者转让了5.06亿股的浦发银行股份,占浦发银行已发行总股份的2.71%。至此,花旗银行在浦发银行的股份为零。此举也标志着双方长达10年的“蜜月期”正式终结。
这是A股史上最大一笔大宗交易。至此,花旗银行所持浦发银行股份为零。而按照当前汇率,该项交易的全部收入为6.68亿美元,花旗银行计税后获利约3.49亿美元。有评论认为:这笔交易是出乎意料却又在情理之中。经济之声特约评论员林耘发表他的看法,他认为花旗银行减持浦发股份是经过精心策划的。
林耘:花旗银行出手浦发银行还是一个好聚好散的状况。花旗银行为什么会在这个时候减持浦发行?首先是来自于国内银行业监管的一个压力。在前段时间,美联储对资产规模500亿美金以上的大型银行做了一个压力测试,而花旗银行很不幸的没有通过这次测试,这就意味着花旗银行需要找一些钱来填实它的资本充足率,提高它的风险防范能力。在这样的背景之下,花旗银行选择变现,减持浦发银行股份就是在情理之中的事情。因为从在中国的落脚点来讲,花旗有两个选择:一个是跟广州合作的广发银行,另外一个是浦发银行,而浦发银行一直没有受股权后续的增持,所以在取舍之间,变现浦发行的股权是相当合理的一个选择。
第二个,花旗银行跟浦发行的合作还会继续,浦发行也做了一个很明确的表态:包括它在海外业务的扩展、信用卡的一些业务以及培训方面还是会和花旗银行有所合作。而这一次花旗银行也做出比较大的让利,让给浦发银行的新股中也可以看出它为后续的合作还是留出了一点余地,通过价格的让利来保持跟新股东的好的关系,所以这笔买卖应该是通过了精心的策划,分手还是朋友。
对A股上市中资银行近期冲击不大
花旗与浦发于2002年底达成战略合作协议,花旗投资近6亿元人民币、入股浦发5%股份,借此这家美国金融巨头打开了进入 中国银行(601988) 领域的大门,而那时浦发银行是为数不多的上市中资银行之一。2003年,花旗在外资银行中率先实现了发行花旗、浦发联名的人民币信用卡,被业内视为外资银行曲线进入中国内地信用卡市场的创新之举。业内分析:这次花旗虽然出售了持有的浦发全部股权,但对于其他A股上市的中资银行来说,压力并不太大。林耘表示,这种分析有一定的道理。
林耘:首先,在国内上市的这些银行有外资参与的比例非常少,或者说类似的情况非常少,所以不至于形成很明显的示范效应。第二个,前期在海外的中资银行也曾经受到美国的几大银行的减持,包括高盛、美国银行都曾经在香港做过大手笔的减持。但是从香港的中资银行的表现来讲,也没有受到特别大的拖累,股价表现还是处于一个常态的状况。所以从这个角度来理解,可以判断近期的冲击不会太大,但是依然需要保持警惕。美国的这些银行相当集中的大手笔减持中资银行,会不会选择在中资银行和它的一个变现,不排除这里头有两个目的:一个是在行业警惕高点的时候做一个变现;第二个是中国随后还是对外开放,可以自己找立足点,自己在中国发展获得中国市场的机会,应该说是两不耽误的举动。
浦发银行股价下调有限
浦发银行昨天成为沪市成交量最大10只个股之一,收9.28元,涨0.03%,成交量5.56亿股。浦发银行股权的接盘者是谁?据介绍,应是 太平洋(601099) 保险方面接手了所有花旗银行抛售的股份。今天(20日)截止到收盘,浦发银行收在了9.12元,跟大市呈现出了同样的下跌态势,跌幅是1.72%。接下来浦发银行的走势将会出现怎样的变化?林耘认为,浦发银行跟其它银行股保持同步的可能性比较大。
林耘:因为毕竟花旗银行在它的原来的股权比重占的并不是很大,后续还会有一些合作继续进行;第二个,从最近浦发银行的大股东变化来讲,都是国内有实力的大财团进入,包括像中国移动、太平洋保险,它还是集中了本土的一些优势股东资源来合作;另外,经过多年的发展之后,浦发银行在规模和盈利能力上面也都比较强。按今年的状况,它应该排在第7名、第8名的位置,应该说它自身的独立经营能力也比较强,相信花旗银行的离场不会给它造成直接的冲击。从股指来看,浦发银行的股指还是比较合理的,应该说目前价格向下调的空间也比较有限。