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中泰桥梁今日进行网上申购,以下是申购指南。
股票代码:002659
股票名称:中泰桥梁
申购代码:002659
上市地点:深圳证券交易所
申购价格(元/股):10.1
发行市盈率:21.49
网上发行股数(万股):3120
总发行股数(万股):3900
每户申购数量上限(万股):3.1
申购资金上限(万元) 31.31
主营业务:公司是一个具有国家一级资质的国内桥梁钢结构制作领域的龙头企业。
保荐机构:平安证券有限责任公司
券商估值
东方证券:中泰桥梁价值区间10.37-11.96元
我们预测公司2011-2013年每股收益分别为0.61(未摊薄)、0.61、0.83元。目前涉及钢结构的上市公司的市盈率差异较大,我们剔除行业内估值偏高的企业(光正钢构),并获得2011年、2012年行业平均市盈率为26倍、17倍,对应公司摊薄后的2011年、2012年预测每股收益(0.46元/股、0.61元/股),合理价值区间为10.37-11.96元/股。
安信证券:中泰桥梁询价区间9.1-12.2元
我们预计2012-2014年公司主营收入分别为10.95亿、12.89亿和14.84亿元,CAGR23%; 2012-2014年EPS分别为0.61元、0.86元和0.99元。在目前的国内上市公司中,精工钢构、杭萧钢构、鸿路钢构、东南网架和光正钢构等与公司业务相类似,我们参考其来上市定价。考虑到公司未来业绩的成长速度,询价区间建议为2012年15-20倍PE,对应价格为9.1-12.2元。公司作为中小板的上市公司,募投项目投产后产能将近翻番,成长性确定,上市后相对同类公司可以给予一定的溢价,预计上市首日价格区间为12.2-15.5元。