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市场走势强劲偏股型基金普遍上涨
本期,A股市场走势较为强劲,尤其是中小板、创业板出现大涨。开放式偏股型基金整体表现较好,个基普涨。重仓陶瓷、有色、化工、电器、电子、医疗等行业的个基在本期普遍表现活跃;重仓触摸屏、电子支付、稀缺资源等概念板块的个基也有不俗表现。业绩方面,涨幅前三的分别是广发聚瑞、
万家和谐增长( 爱基
, 净值
, 资讯 )
、
易方达创业板ETF ( 爱基
, 净值
, 资讯 )
,分别上涨5.83%、4.94%和4.81%;只有两只基金录得负收益,分别是
博时行业轮动( 爱基
, 净值
, 资讯 ) 和博时回报灵活配置,分别下跌0.28%及0.10%。
从基金类型来看,主动股票型基金由于重点配置中小板、创业板的股票投资标的,本期实现领涨;指数型基金跟踪标的多数为大盘指数,本期涨幅稍显温和;混合型基金则是在仓位上一定程度限制了涨幅,据众禄基金研究中心上周末仓位测算结果显示,混合型基金平均仓位约为73%,比股票型基金的平均仓位低10%左右。
综合而言,目前市场做多热情提升,中短期内股指反弹的趋势有望延续,但在国内经济增速仍将持续放缓的背景下,一定程度上限制了股指反弹的高度和持续性,震荡依旧或会是市场后市的一个主要特征。对于基金组合的构建,众禄基金研究中心建议投资者继续保持稳健的投资策略,保持适中的偏股型基金配置比例,并力求基金风格配置的均衡,获取稳健收益。
债市小幅回调债券型基金表现低迷
本期,市场期盼的下调存款准备金率落空,同时,国家统计局发布的1月CPI数据远超市场预期,显示当前通胀压力仍然较大,债券市场出现小幅回调。从债指上看,中证国债指数下跌0.43%,中证金融债指数下跌0.56%,中证企业债指数下跌0.26%,中信标普可转债指数下跌0.20%。
面对债市调整,本期债券型基金整体收益表现较差,纯债基金、一级债基、二级债基本期复权单位净值增长率均值仅分别为-0.19%、-0.02%、-0.05%。由于债券型基金80%以上的基金资产投资于各类债券,因此,纯债基金自不必说,能有机会参与股票市场投资的一、二级债基,在本期股市攀升之际,亦未能避免下跌。个基方面,涨幅位居前三的分别是博时稳定价值A、
长信利丰( 爱基
, 净值
, 资讯 )
、博时稳定价值B,分别上涨0.90%、0.84%、0.81%;而跌幅前三的分别是
广发增强债券( 爱基
, 净值
, 资讯 ) 、博时信用债券A、博时信用债券B,分别下跌0.64%、0.62%、0.62%。
展望后市,全球的经济形势仍然充满变数,我国经济增速预期将继续下滑,通胀压力与节后的流动性相对宽裕将使央行在未来一段时期内的货币政策趋于审慎。但是,债市的牛市基础仍在,预计债券型基金未来将有较好表现。众禄基金研究中心维持债券型基金配置价值提升的观点,建议积极配置债券型基金。
机构来源:众禄基金研究中心