山煤国际(600546) (25.01,0.77,3.18%,估值,测评):业绩将充分释放
公司大部分煤矿属于在建和技改煤矿,2013年后业绩将得以充分释放。按照2013年15倍市盈率估值,目标价43元。目前股价稍高于22.8元的定增价格,对应2012年、2013年市盈率为13倍和9倍。此外,2012年有资产注入预期和业绩可能超预期,维持"强烈推荐"的投资评级。(招商证券(600999) )