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2011年投资市场可谓跌声一片。在接下来的2012年,各种投资品种又会如何演绎,投资者又究竟该如何把握政策微调下理财市场的风云变幻呢?北方网财经频道采访了建设银行理财师于洁,请她就基金定投这种理财方法做了详细的阐述。
于洁说,基金定投这种投资方式在2005年引入国内市场,各家商业银行迅速与基金公司合作开发基金定投交易系统。08年下半年以及10年与11年基金定投在全国都迎来了较快的发展,主要由于市场持续低迷,基金定投的特点凸显了其投资的比较优势。她还表示,最先接受基金定投这项产品的投资者主要是定期、小额储蓄型理财客户,他们看中了其纪律投资、聚沙成塔的作用;但随着投资大众对基金定投分配建仓、分散风险特征的认识,原基金客户也将其作为一种策略来指导投资。
于洁指出,在震荡市场,尤其是正V字型的震荡市场中,基金定投这种方式能够为投资者获得更加理想的收益。因此,如果在资本市场低迷、趋势不明朗,但对未来市场走势信心比较充足的情况下,通过定期定额这种分批建仓的方式配置基金产品能够弱化时点判断的难度,达到平均成本、分散风险的目的。同时,市场下跌阶段不停止扣款或者选择提高扣款金额,更能够为投资收益锦上添花。于洁称,基金定投的“平均投资成本、熨平市场波动”的优势决定了波动性较大的偏股型基金最适合进行定投。偏股型基金主要包括股票型基金、混合型基金以及指数型基金。股票型与混合型基金建议选择中长期业绩稳定的产品,指数型基金建议选择成长性高的品种。
对于普通个人投资者来讲,甄选类型适合、业绩稳定产品的难度也将增大,金融中介的理财顾问服务将在个人理财中发挥重要作用,尤其在基金产品研究与投资方面。
在谈到如何进行基金定投时,于洁表示:
首先,基金投资者应充分了解自己的投资期限,并确定预期收益率以及风险承受能力等投资目标,并在此基础上选择适合的产品。一般来讲,投资期限越长,产品的波动性越低、收益率越稳定;投资目标越是倾向于满足基本生活水平或必需生活支出的,产品选择应该倾向于稳健类产品,投资目标越是倾向于提升生活品质或可选生活支出的,产品选择可以考虑高风险、高收益类的产品。
其次,建议基金投资者选择3-5支基金建立产品组合,这部分产品之间应具备较高的互补性特征,以保证市场在风格变换或周期交替时,产品组合依然能够获得均衡稳定的收益。
最后,考虑到基金业绩水平的良莠不齐,建议基金投资者定期对所持有产品进行重新评估,比如说1年进行一次,确认基金的投资风格是否发生变化、基金的中期业绩是否明显下滑、基金经理是否出现调整等,如果基金产品明显向不利的趋势变化,投资者应及时进行调整。(记者 贾乃玉)