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周二、受欧美股市大跌及偏空的消息面影响,沪深两市股指早盘双双跳空低开,而后一度快速反弹,但并未回补当日向下的跳空缺口就受阻回落,随着传媒娱乐、电力、酿酒、保险等板块的发力拉高,股指再度发力冲高,但量能萎缩,沪指仅至2414.85点受阻回落,仍未回补当日向下的跳空缺口,11时,随着金融、煤炭、有色、汽车等权重板块的相继杀跌,股指呈现一波快速跳水走势,沪指创出2387.83点新低,在金融板块及“两桶油”掉头上行的带动及创业板指数翻红的刺激下,沪指快速回升,但沪指仍未回补当日向下的跳空缺口翻红,沪指终盘报收于2412.62点,跌2.50点,跌幅0.10%,全日成交量506.9亿元,基本与周一持平,非金属、酿酒、酒店旅游、海峡西岸、食品板块指数涨幅居前,化纤、船舶、水利建设、水泥、飞机制造板块指数跌幅居前。创业板指数涨幅0.61%,中小板指数跌幅0.37%。今日上市新股N申科涨幅27.79%,N道明涨幅25.04%。
浮沙滚滚遇坚冰
今天的消息面上犹如“浮沙滚滚遇坚冰”,空气弥漫。外汇占款46月首现负增,10月份中国外汇占款25.48万亿元,负增长248.92亿元,为2008年1月份至今三年多来的首次负增长,此消息利空,市场认为有一部分原因是国际资本因中国经济增速下滑、房地产市场和资本市场萎靡等因素流出中国市场,不但使货币政策进一步微调提出了必要性,也为存款准备金率的微调提供了更多的空间。王岐山强调确保经济复苏压倒一切。可见保增长已成为目前工作的首要任务,其中中美方紧密而广泛合作的新能源、药品数据保护、智能电网标准、电动汽车和充电设备、改装汽车零部件等领域值得重点研发和关注;我国新时期对外开放战略或下月出台,此消息利好,只有通过开放获得更多机会和压力,才有可能在激励中获得成长,中国经济才会有依靠和发展的持续性。目前我国产品领域的开放和关税降低空间已经有限,未来将更加着力于要素市场的开放,比如金融领域、文化产品等。区域开放将向中西部倾斜等,因而对相关的行业区域构成了远期利好;新三板扩容政策里引入做市商制度已几成事实,此消息中性,市商如坐庄,市场公平性受到质疑,但对相对稳定股价大有益处;今年私募大幅亏损成定局,此消息继续利空市场,对市场信心再度挫伤;新华保险IPO今日正式启动,此消息利空市场,超级大盘股IPO的步伐尚未停止;
在行业及区域方面、未来五年战略性产业投资或超10万亿元,此举对拉动经济大有益处,同时对战略性产业及相关品种构成了利好;人大报告:房价有望环比直降20%调控可能将取消。但值得注意的是时间,即明年三季度。距现在很远,但仍可期盼;53度飞天茅台破2000元,贵州茅台(600519)率先预热春节行情。对酿酒业及相关品种构成一定的支撑,但目前大势调整震荡中,涨价行业的股票还需观察盘口的买卖盘对比情况;商务部实施机电产品进口促进战略的消息对机电业构成了利好;前十月全国新增火电装机同比下降的消息则对火电业构成了利空;
在国际方面、昨夜欧美股市大跌,道指下跌2.11%,纳指下跌1.92%,标普下跌1.86%,欧洲主要国家股市有三个点以上的跌幅。受累于欧元区和美国债务水平居高不下,欧美股市大跌,对A股将构成压制,但短线美股已经回抽到20、30天线。短线有一定的支撑。后市取决于第三次量化宽松预期的支持;纽约原油期货下跌75美分,报收于每桶96.92美元,跌幅为0.8%;纽约黄金期货下跌46.5美元,报收于每盎司1678.6美元,跌幅为2.7%。欧美债局双杀,致使大宗商品收低,大宗商品绝大多数处于下跌浪或者调整浪。对于相关板块继续有压抑作用。
美国国会未能达成减赤协议,属利空资讯,但将会启动自动缩减支出的计划,需要进一步观察;穆迪对法国主权评级发出警告;其称法国国债孳息率的持续上升,再加上经济增长疲软,可能会损害其评级前景。这使市场担心,欧元区第二大经济体可能会失去其AAA评级。此消息利空,预示着欧债危机进一步升级;美银美林下调中资银行股价评级,延长对港股市场中资银行股表现的不乐观看法,大面积削减中资银行股目标价预期,此消息利空于中资银行业及银行股;
三则利空入侵A股又见新低
今日沪深两市股指呈现出下探后低位缩量震荡的盘势,消息面的极度利空使得周一开始酝酿的反弹夭折,致使两市股指双双再刷新低,而“两桶油”、金融等权重股已成为盘中左右股指的有效工具,多数板块仍呈现出下跌态势,上档彭氏圆舞曲空头形态的压制作用仍在,未来的反弹空间亦相对有限,但今日仅微跌,较欧美股市跌幅明显缩小,可见短期杀跌动能消耗已大,在此刻再行盲目杀跌已明显不可取,但如何调整持股比例和结构已成为一个新的课题,就消息面而言,今日三则大利空入侵是导致市场调整的主要因素:
一是欧债危机再传利空消息:在市场对欧元区第三和第四大经济体意大利和西班牙债务问题的担忧情绪未减的背景下,欧元区成员国债收益率呈全线飙升之势。西班牙同期国债收益率在17日创下6.775%新高。有传来穆迪对法国主权评级发出警告的坏消息,其称法国国债孳息率的持续上升,再加上经济增长疲软,可能会损害其评级前景,使得市场又开始担心欧元区第二大经济体可能会失去其AAA评级。加之美国国会未能达成减赤协议,欧美债务困境继续蔓延之势再度打击了全球市场的投资信心,致使欧美股市全线大跌,传导到A股则对市场产生极大的心理压力,以致沪深两市股指弱势运行特征依旧且双双再创新低。
二是中国外汇占款负增长:10月份中国外汇占款25.48万亿元,负增长248.92亿元,为2008年1月份至今近4年来的首次负增长。说明什么?在国内经济增速的持续下行,紧缩政策对实体经济的影响逐渐显现,且国内房地产市场的拐点或将到来等大背景下,引发了资金的流出,而国际资本看空且做空中国以及人民币贬值预期等,致使部分热钱对中国经济增长“硬着陆”、地方债风险的担忧,以致一些投机资本逃离中国,流向美元资产寻求避险,同时我们也要看到,外汇占款负增长也是美元流动性紧张的体现之一,虽说这或促使和加速货币政策的调整,下调存准的预期提升,但必然增加了流动性紧张局面,使得市场信心再受挫伤,股指继续萎靡不振;
三是新华保险IPO今日正式启动:经中国证监会核准,新华人寿保险股份有限公司今日刊登首次公开发行A股股票的招股意向书,拟发行不超过1.5854亿股A股。不仅表明暂停发新股上市的市场预期再度破灭,也预示着大盘股IPO的步伐并未减缓,而后续还有多只大盘股等待发行,昨日一则《股债年末圈钱运动在即900亿元融资成反弹拦路虎》的消息已经对今年股市低迷的原因做了极好的诠释,由此、市场信心再度下降,股指弱势运行且又见新低;
因而、在操作上、仍宜借股指震荡及时有效地调整持仓结构,仍可继续借板块及品种反弹之际退出和减持受政策限制、业绩滑坡、资金流出明显及股价走弱的品种,同时主动挖掘具有国家产业政策支持、行业景气度提升、业绩预增、价值明显低估、近期持续资金流入且具有高分红及高送转增预期的潜力品种择时配置。
机构来源:深圳智多盈