汇丰控股(00005)今天随市走低,现软0.63%至63.1港元,暂成交1131万股。中金建议收集,但将目标价调低24%至73.5港元,仍较市价溢价16%。
中金指出,估计汇控于希腊的主权,银行业及其他敞口依序为11亿、4亿及35亿美元,为反映潜在的拨备,将其2011至2013年度税前盈利预测调低6至18%不等。若欧洲情况持续恶化,汇控的盈利预测将有更大的下调空间,目标价可低至56.3港元;惟以现价市帐率仅0.9倍,仍建议收集。