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一、主线下的机会和风险
中国经济要摆脱过去的依赖基建,投资,地产的粗放式增长模式,必须坚定的走结构转型之路,从我们广州万隆的蛛网博弈推演平台的演绎路径来看,必须两手抓,一手抓新兴产业的振兴,一手抓传统产业的升级改造,前者我们已经讨论了很多,从政策,资金等方面均进行了大量的阐述,后者也开始出现新的政策信号——前期证监会发布的重组新规,从行为分析来看,意味着中国未来几年大规模的针对传统产业的资产重组展开了序幕,今天我们就着重讨论资产重组的主题性机会,并考虑到市场开始逐步企稳,继续提示题材股品种补跌风险。
二、为什么我们看好资产重组板块的机会(机会)
1、政策先行,中国的传统产业升级改造必须通过资本市场来实施
经过10多年资本市场的发展,目前中国大多数传统产业的龙头公司均已经上市,这些产业的升级改造已经离不开资本市场了,也就是中国经济的结构转型必须通过资本市场来实施,这将给市场的资产重组带来丰盛的投资品种,近期证监会出台的重大资产重组新规显然是为了配合这个基本国策的,此政策简化了从并购重组到配套融资的程序,在并购重组的过程中一次性进行并购的再融资申请,为并购公司大开方便之门。为此我们中长期看好市场的资产重组板块,尤其是地方国资整合板块。
2、历史数据显示,每年4季度是资产重组高峰,短期有催化剂
根据万隆好股道金融终端的历史数据显示,每年四季度都是国内证券市场资产重组的高峰期,各公司将会使出各种手段进行扭亏,保壳,资产重组等,选择上尽量从公司壳资源的干净度(债务负担,诉讼,资金占用),总市值和潜在大股东的实力角度去分析选择。
另外从我们广州万隆的金蟾赢庄器模型来看,重组股每年均有品种进入年度涨幅前列,表明市场资金是相当认可重组板块的。
三、为什么我们看空题材股补跌品种(风险)
近期市场开始企稳,前期部分题材股由于资金疯炒导致股价高企,面临无法兑现的风险开始出现资金撤退从而导致股价连续下跌,从我们广州万隆的行为分析来看这种股票的风险是很大的,近期投资者要注意里边的风险。