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一、主线下的机会和风险
今天市场重新跌破2500点,再次回去8月9日温总理召开会议进行金融,经济维稳的大盘对应位置,从行为分析来看,依托我们自主研发的蛛网博弈推演平台的格局分析,我们判断管理层在近期将重新出台一些举措继续进行市场维稳,从主线来看,参考好股道金融终端的历史数据库,短期关注金融权重股,而考虑信贷资金压力,短期回避投资敏感性的水泥,机械行业。
二、为什么我们看好金融权重股的机会(机会)
1,市场哀鸿遍野,又一次需要政策维稳了
今天市场再次跌破2500点,整体市场人气涣散,哀鸿遍野,重新回到前期温总理召开会议维稳的位置。综合各种因素,我们认为管理层需要再次出台政策进行维稳,主要逻辑在于:
1)前期跌破2500点最低达到2437点是国外恶劣因素集中爆发导致国内市场信心崩溃所致,对比当前并没有如此恶劣,且主要是上一周央行紧急回收流动性和温总理撰文讨论宏观调控趋势不变所致,这些因素均属于可控因素,主动性比较强,有利于再次维稳;
2)前期跌破2500点,社保资金入场高达100亿,从行为分析来看,结合历史数据库,我们判断社保入场必然是得到了高层的暗示,否则不可能这个位置大规模入场,今天再次回到这个位置,不排除社保资金再次加仓的可能性。
2,维稳必然启动金融权重股
今天银行上缴资金7000亿,造成整体金融股走势弱势,从行为分析来看,这有些类似短期利空出尽的意思,我们判断管理层维稳必然启动金融权重股,尤其是在当前估值很低廉的情况下。
三、为什么我们近期回避投资敏感的水泥,机械类(风险)
央行再次紧急回收流动性,今天6大银行上缴资金高达7000亿,从预期来看,这显然进一步加剧目前已经相当紧张的银行信贷流动性,对实体经济的伤害较大。从微观调查来看,目前大行业都缺钱(除了地产,白酒,部分商业),由于缺钱,很多下游的需求无法转化为真实的购买行为,这对投资敏感性的行业代表——水泥,机械等的伤害极大,可能导致出现订单下降,存货积压,业绩下降的迹象,我们近期回避。