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周一,受偏空的消息面影响,沪深两市股指双双跳空低开,随着银行股的大幅低开急挫,股指震荡走低,随着煤炭、水泥、地产等权重及基金重仓股的走低,沪指20日、5日均线相继失守并触及10日均线,市场恐慌情绪较为明显,随着农林牧渔、农药化肥股的活跃,两市沪指小幅回升,股指低位徘徊,沪指在5日线附近震荡,绝大多数个股呈现下跌态势,权重股表现集体低迷拖累股指,农林牧渔、酿酒、传媒等题材股表现相对活跃,沪指最终失守5日均线,终盘报收于2576.41点,跌35.78点,跌幅1.37%,呈现一根跳空下行的光头小阴线,全日成交量784.1亿元,较上周五略有萎缩,农林牧渔、酿酒、传媒娱乐、农药化肥、医疗器械板块指数涨幅居前,金融、水泥、融资融券、稀缺资源、公路桥梁板块指数跌幅居前。创业板指数涨幅0.13%,中小板指数跌幅0.75%。
亦真亦假需甄别
在消息面上、传央行9月5日起调整存准基数,预计冻结资金8000亿,对于股市,上述消息若属实则短线有利空银行股及市场的作用,中线有待物价回落之后货币政策的微调或者放松。基金半年报收官,上半年亏逾1200亿,此消息属典型的利空资讯;RQFII试水200亿只是“排头兵”,RQFII的推出,此消息利多,无疑有助于拓宽停留在香港的人民币的投资渠道,也有利于增强A股的流动性;二季度有164家创业板个股受基金增持,此消息利好于创业板及相关品种;
在行业及区域方面、温家宝要求毫不松懈的抓好农业生产,称我国应产出高品质牛奶,此消息利好于农业及乳制业;浙江台州出台首个二三线城市限购令,北京将住宅买卖经纪服务费用标准统一下调0.5%;等消息利空于房地产业,根据住建部先前公布的新增限购城市的五条标准,不少二三线城市将在8月底陆续出台类似限购政策。限购城市范围的扩大,将有效挤出不合理的投机性需求,稳定二三线城市房价。可再生能源十二五规划近期有望发布,此消息利好于可再生能源业及相关品种;新一代信息技术产业发展十二五规划已完稿,物联网十二五规划作为其中的重要组成部分备受关注的消息则利好于新一代信息技术产业尤其是物联网业及品种;中国成个人电脑最大消费国的消息则利好于电脑业;
在国际方面、上周五美股收高,道指上涨1.21%,纳指上涨2.49%,标普上涨1.51%,欧洲主要国家股市出现下跌。美股短期均线接近粘合,欲选择突破方向。鉴于后市QE3还有朦胧希望,短线不排除企稳的可能性,欧美股市的收高对新兴市场具有一定的支撑作用;纽约原油期货上涨3美分,报收于每桶85.37美元,涨幅为0.1%,上周油价上涨3.8%;纽约黄金期货上涨34.10美元,报收于每盎司1797.30美元,涨幅为1.9%,上周金价下跌3%。在QE3等因素的支持下,不少金属商品已经在走出阶段性底部。待其形成升势之后再关注对应板块的增量资金的情况,而油价上涨,尚未走出底部形成升浪。尚需一个观察过程。
周末消息面空气弥漫,基金上半年亏逾1200亿、浙江台州出台首个二三线城市限购令等均属利空资讯,尤其是传央行9月5日起调整存准基数,预计冻结资金8000亿的消息若属实,不仅对银行股构成重大利空,进而还会影响到地产业和整个实体经济及大盘。空气弥漫,亦真亦假,需甄别。
四大利空诱发变盘下挫
今日沪深两市股指呈现出大幅低开下挫震荡的盘势,上周走强的以银行为代表的金融股大幅杀跌,跌幅居诸板块之首,成为今日最大的做空主力之一,房地产、钢铁、煤炭、水泥等权重板块联袂走低,无疑加大了卖压,是什么因素致使大盘发生突变而低开急挫呢?简单分析可知,四大利空诱发股指变盘下挫:
一是受传央行9月5日起调整存准基数消息的影响:周末媒体透露,央行已于近日下发通知,拟将商业银行的信用证保证金存款、保函保证金存款以及银行承兑汇票保证金存款等三类保证金存款纳入存款准备金的缴存范围。其中,工、农、中、建、交、邮储银行,从9月5日上缴首批保证金存款准备金;而其他银行从9月15日上缴,三类保证金纳入存款准备金缴存范围,预计约冻结银行资金9000亿元,相当于三次上调银行业存款准备金率,合计约1.5个百分点。不仅对银行股构成重大利空,进而还会影响到地产业和整个实体经济,对市场的流动性也起到较大的压制作用。受此消息的影响,市场恐慌情绪快速蔓延,以致上周走强的银行股大幅跳空而下,成为做空的主力之一,这是今日对市场影响最大的利空因素;
二是受美银近期将出售建行股份消息的影响:有消息称美银近期将出售建行股份,且其接近于出售所持中国建设银行(601939)10%股份的至少一半。此消息明显利空于中国的银行业及相应品种,而其出售所持中国建设银行股份的原因在于,该行需要筹集资金来满足巴塞尔协议III的最新资本规定,但亿万富翁投资者、“股神”沃伦-巴菲特刚刚在近日宣布向美国银行投资50亿美元,显然其出售中国建行股份的理由欠充分,市场受其消息的影响而滋生避险情绪抛空银行品种,从而加大了市场的卖压;
三是受伯南克上周五讲话的影响:美联储主席伯南克26日讲话说,美国经济从危机中的复苏不够强劲,弱于美联储预期。等承认美国经济弱化的语言对市场构成了打击,尤其是其指出,目前还不清楚为何近来股市低迷,而债务上限谈判和欧洲债务危机对经济的具体影响也不得而知,等毫无判断性语言更诱发了市场的失望情绪,同时其没有如市场所愿,在讲话中没有提及推出第三轮量化宽松政策的主题,而推出第三期量化宽松政策将利好资本市场,这让市场大为失望,纽约股市当日开盘应声下跌。而美欧危机的恶化或悬而不决就是A股上扬的最主要外围障碍,因而此消息诱发了A股市场对国际经济未来前景的忧虑情绪,部分资金选择减持规避的应对策略也加大了市场的抛压;
四是受浙江台州出台首个二三线城市限购令的影响:浙江省台州市近日发布楼市限购措施,这也成为住建部给出“五条标准”后首个颁布限购令的城市,可能有20到30个城市陆续加入限购行列,预示着楼市调控政策进一步加强,首个二三线城市限购令信号作用凸显,引发了市场对未来紧缩政策预期的进一步加强,致使地产、金融、钢铁、水泥等相关板块大幅走低,从而进一步压制了股指。
今日对市场最具影响的资讯非传央行9月5日起调整存准基数莫属,如此央行吸收9000亿的保证金资金对于此刻的银行无疑是雪上加霜,其压力是巨大的,对于中小企业而言,未来的融资压力也会更大,可见的确是一巨大利空,市场因此恐慌以致银行股大幅跳空下行也就在情理之中了,但祸福相倚,控制银行业务规模,特别是控制信贷流进高利贷和民间拆借市场,毕竟也是为了维护对经济和金融的正常运行,防范更大的金融风险。同时冻结银行资金9000亿元,相当于三次上调银行业存款准备金率,合计约1.5个百分点,如此过激之举等于把半年的流动性一次性收回了,因而降低了年内再提准的可能性,也降低了加息的概念,若通胀回落则等于这是最后的利空了,从这个角度来看,也有利空出尽是利多的意味。若消息不属实则是给市场开了个天大的玩笑,若属实则央行、银监会等不通过正规渠道公开发布,而是让媒体去透露也的确让市场有莫名其妙之感,也加大了市场的忐忑心理及恐慌情绪。今日诸多利空使得短期反弹受挫,在底部区域筑底的周期将相应拉长,但国际大宗商品出现下跌态势,国内的通胀见顶可期,市场处于价值洼地之中,因而在操作中,仍可在控制好仓位前提下,挖掘具有政策导向的价值成长潜力品种适时关注。