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截至上周,A股市场已经有73家上市公司披露半年报,目前来看,A股遭受基金、QFII、券商、保险、社保等机构投资者的大量抛售。
其中,芭田股份(002170)遭机构减持的幅度最高,嘉实等知名基金清仓而逃。
而纵观芭田股份的机构投资者,从今年一季度以来,已经有高达九成的基金投资者撤走。
“这与整个市场近期行情有关,有人减持或许就有人增持,增持减持是机构或个体投资者的正常现象,随这公司业绩的进一步提升,相信会有越来越多的投资者关注我们公司,甚至投资我们公司。”芭田股份董秘吴益辉解释说,“这或许是机构的投资策略。”
芭田股份日前公布了半年报显示,虽然营业收入有所增长,但归属母公司的净利润才1.39%,增长缓慢,而且期间三项费用支出已经同比上升将近55%,其中财务费用增长高达624%,现金流量同比下降227%。
“根据会计准则股权激励的成本要摊入相关费用,而会造成管理费用和营销费用的增加。”该公司财务负责人张万海说。
惨遭机构减持之“最”,减持高达83%
根据证券日报数据分析显示,基金、QFII、券商、保险、社保等机构投资者在第二季度出现减持潮。根据wind数据显示,73家公司总共被机构投资者减持了高达6359万股。
而73家上市公司中就有18家公司遭受机构投资者不同程度的减持,总共减持1.34亿股。若从减持力度来看,芭田股份被机构减持的幅度最高,高达83%。
目前,只有两家机构投资者仍然苦苦死守,这两家机构投资者分别是中国人寿以及诺安基金,分别持有芭田股份260万股和100万股。
而诸如嘉实等等基金已经清仓出逃。嘉实的两支基金(稳健开放式证券投资基金、多元收益债券型证券投资基金)、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金三支基金原本在第一季度分别持有该公司约207万股、50万股、70万股,但早已在第二季度逃之夭夭。
然而,该公司遭受机构投资者减持清仓已经有些时日。
Wind数据显示,芭田股份在第一季度遭受机构投资者减持高达1.28亿股,减持幅度高达64%。
一季度就已经有4支基金撤走,占2010年该公司基金股东总数的50%。也就是说,从今年上半年,就已经有7支基金减持,占该公司基金投资者的88%。
“这与整个市场近期行情有关,有人减持或许就有人增持,增持减持是机构或个体投资者的正常现象,随这公司业绩的进一步提升,相信会有越来越多的投资者关注我们公司,甚至投资我们公司。”芭田股份董秘吴益辉解释说,“这或许是机构的投资策略。”
每股收益只剩九分钱,财务费用增长624%
芭田股份的主营业务为复合肥产品的研发产销,主要包括无机复合肥、有机复合肥、控释肥等。
半年报显示,该公司上半年营业总收入9.43亿元,比上年同期增长34.11%;其中归属于上市公司股东的净利润3544.57万元,同比增长才1.39%。在这73家已披露年报的上市公司里,剔除负增长,该公司是增长速度最慢的企业。
半年报显示,该企业营业成本亦比上年同期上涨32.78%,期间三项费用支出已经同比上升将近55%,其中管理费用增长89.91%,财务费用增长高达624%,现金流量同比下降227%。
“营业成本的增加主要是销售收入的增加引起的,根据会计准则股权激励的成本要摊入相关费用,而会造成管理费用和营销费用的增加。”该公司财务负责人张万海说。
据悉,管理费用主要是上半年股权激励分摊成本3159万元所致,而财务费用同比上升,主要是因为该公司为调整负债结构,增加银行借款,同时,国家上调贷款基准利率,贷款利息绝对数值同比略有增加,由于同期利息基数较小,增幅较大。
而且该公司基本每股收益只剩下9分钱,同比下降21.74%,每股净资产为1.8元,同比下降17%,现金流量同比下降227%。
值得注意的是,芭田股份预计今年第三季报的净利润还很不确定,预计比上年同期的波动在-10%到10%之间。据半年报解释:“全国复合肥市场需求上升,公司各项业务平稳增长,预计主营业务收入和净利润较去年同期有一定的增长,但仍存在不确定因素。”
“按照常理,上市公司实行股权激励,机构投资者的反应应该会很不错。但上半年的情况来看,刚好相反。”一不愿具名的私募人士认为。