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在昨日站稳2750点位置后,今天早盘市场平开1.5点,后受地方债务摸清高达10万亿的利空影响,银行板块下跌,拉动市场最低跌至2742点,随后在部分资源权重板块拉升下回升,在最后半小时又出现震荡下跌局面,市场持股信心尚足,早盘结束,上证指数收于半天最低点的2741点,跌幅0.60%,成交量563亿。
板块方面,稀缺资源类(包括稀土,磷矿,黄金,有色,森林,玉石)成为持续的热点,我们认为主要受温总提高通胀容忍度到5%的影响(等于告诉市场,我们未来是高通胀高增长格局),另外部分新兴产业,尤其是涉及高端制造业升级的前期超跌的海工,核电设备等,开始连续走高,而前期炒高的水泥板块则出现部分资金出逃迹象高位下跌,预计将持续一段时间了。
短期技术上,股指在突破2750点后,由于上周五攻势过猛,短期存在回探的压力,初步认为回落到2700附近后有望继续回升。
中期来看,在经历了持续两个月的调整后,股指在探底2610后回升,目前已经突破本次调整的下降趋势线,有望在回探确认该线后(位置大约在2700点附近)重新走高,第一目标看2850点,投资者对短期调整不必过分在意。
从我们的中期格局判断来看,我们认为随着温总理关于通胀和增长的讲话后,下半年宏观政策的重心将从上半年的控通胀转变为经济结构调整,宏观格局主要看地产的调控僵局如何打破,市场层面我们认为具备定价权的国内优势资源+经济结构调整受益板块将是未来结构性行情的两条主线。